Блог им. sfbankir

Поведение экспирационного контракта CL на мосбирже. История вопроса

Чтоб понять почему мы получили такую шляпу сегодня, нужно обратиться к истории.
Возьмем докоронавирусный февраль 2020
Поведение экспирационного контракта CL на мосбирже. История вопроса

Видим в конце графика — «пульс нитевидный» — это период с 21.30 19.02 по 14.00 20.02
Цена не меняется, ибо уже известна расчетная экспирационная цена и в стакане закрывают лишь те, кто по каким-то свои причинам не хочет экспирироваться (например тариф брокера) и ММ тогда -/+ 0.01$ к экспирационной цене делает это за Вас... 

Простыми словами — начиная с 21 часа 30 минут  (22:30 зимой ) предпоследнего дня торгов, цена практически всегда равна экспирационной, вне зависимости от рыночных колебаний, погрешность минимальная 1-2 пункта

--------

Цена исполнения контракта считается равной значению расчетной цены (Settle Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures, которая определяется биржей NYMEX и публикуется на сайте CME Group по адресу www.cmegroup.com в последний торговый день, предшествующий дню исполнения соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures.

(Информация о значении расчетной цены (Settlement Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures размещена на сайте www.cmegroup.com в открытом (бесплатном) доступе, значение цены выражено в долларах США за 1 (один) баррель нефти сорта Light Sweet Crude Oil. Биржа и Клиринговый центр не несут ответственности за недостоверность, неполноту и несвоевременное обновление информации о значении расчетной цены (Settlement Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures на сайте www.cmegroup.com, а также за сбои в работе указанного сайта.)



★3
15 комментариев
Что в этой истории меня удивило так это то, что макс убыток по контракту оказался в 10 раз больше ГО. Хорошо что объемы там небольшие, если бы подобное случилось в более востребованном контракте, всем расчётам настал бы п-ц.
avatar
Я не пью!, «никто не ждал испанской инквизиции» ©
avatar
Я не пью!, биржа не поднимала ГО после нескольких планок! Всё так!
avatar
asfa, Да там и поднятие ГО не помогло бы, об кого бы закрывались отмаржинколенные?
avatar
Я не пью!, помогло бы!
Об шортистов.
Сделать плечо не 3, а 1.
avatar
Я не пью!, одумались, окаянные! 
www.moex.com/n28157/?nt=101

avatar
Вот сегодня и сделали полчаса клиринга — будут искать деньги на расчёты по не сильно популярному контракту. Если бы это был BR это был бы «номер»
avatar
АлексейФ, ВR так через попу не расчитывается экспирационная цена вроде
avatar
Sergio Fedosoni, тут же проблема не с расчётом цены, а с тем, что теперь делать при экспире, если изменение цены в разы больше ГО покупателей. Дебет с кредитом свести сложно.
avatar
Sergio Fedosoni, 
ВR так через попу не расчитывается
??
Через попу, через попу! 
avatar
asfa, не настолько через попу… там хоть текущая цена а не вчерашняя...
напоминает историю когда инсайдеры банка могли покупать валюту или по вчерашнему курсу (тупо по ЦБ) или по текущему.
1998-1999 год, спецсессия для экспортеров-импортеров
представляете какое поле для манипуляций было....
avatar
Sergio Fedosoni, 
не настолько через попу… там хоть текущая цена а не вчерашняя...
через попу! Да нет, через жопу!! Вот так будет верно.
Пусть хоть и текущая цена, но:

www.moex.com/ru/contract.aspx?code=BR-5.20
Исполнение Закрытие позиций с расчетом вариационной маржи, в качестве цены исполнения принимается значение ICE Brent Index.

www.theice.com/publicdocs/futures/ICE_Futures_Europe_Brent_Index.pdf


инсайдеры банка могли покупать валюту или по вчерашнему курсу (тупо по ЦБ) или по текущему.
наслышан 
avatar
Sergio Fedosoni, почти также, считают по биндексу, он уже вечером к сеттлу плюс-минус пипсы понятен, и стакан на следующий день стоит и дожидается публикации официального ценника в обед, после этого совсем мертвый до вечера. Но до публикации (до обеда) бывают всплески (неликвид последнего дня), в марте верхняя планка была в моменте.
avatar
Reshpekt Fund Russia, ктото по ошибке кинул рыночную заявку )))
avatar
АлексейФ, при текущем положении (нефть BR) клиринг полчаса делать.
Какие-то странные совпадения... 
avatar

теги блога Sergio Fedosoni

....все тэги



UPDONW