Блог им. melamaster

Наивный прогноз волатильности

Берём РИ.
Смотрим на high-low за сегодня, вчера и позавчера.

Проверяем гипотезу о чередовании волатильности и её контртрендовости.

Если позавчера было больше, чем вчера, то сегодня должно быть также больше чем вчера.
Если угадали, то получили +1. Если не угадали, то -1. В итоге получаем в среднем +0,28.
Работает.

Если позавчера было меньше, чем вчера, то сегодня должно быть также меньше, чем вчера.
По такой же схеме баллы +1 и -1. В итоге +0,38 в среднем.
Опять работает.

Перейдем к процентам. Что будет в относительных величинах, если делать ставку на изменение дневного диапазона цены
по отношению к средней сегодняшней цене.

Для первого случая получаем среднюю «сделку» в +0,54%. Это что-то типа купленного стрэддла.
Для второго случая получаем среднюю «сделку» в +0,61%. Это что-то типа проданного стрэддла.

Заглянув в стаканы опционов, понимаем, что издержки могут измеряться процентами, поэтому грааля тут нет,
но, как факт, любопытно.

Возможной стратегией, реализующей эти случаи была бы покупка/продажа стрэддла, например, в 18:30, удержание в один день и скидывание на следующий день в такие же 18:30.
★16 | ₽ 2
41 комментарий
интересная штука сглаживания рынка, спасибо!
Очень опасно. Нужна хорошая скорость и супер надёжный софт. Руками не получится, комиссии больше сожрут. Да и нальют ли по хорошей цене — вопрос.
avatar
Ещё наивней.
Если вола низкая — она увеличится. Пока низкая, не торопясь покупаем стренгл. Волатильность увеличилась — продаем стренгл. Ждём низкой волы.
avatar
3Qu, вола низкая, никупил стреддлов, вола ещё упала. =)
avatar
ch5oh, дык, смотрите где низко, а где высоко. Какие-то предположения о рынке всё-таки надо делать.
Осечки тоже бывают, не без этого.)
avatar
3Qu, вола 8% в СИ недавно была низкая. Исторический лоу. А через месяц стала 4%. Если бы не коронакризис запросто могла бы и 2% стать.


=) Вниз всегда есть 100% для падения.
avatar

и где же вы контр-трендовость увидели?
avatar
Лисицин, кто есть кто?
avatar
Sergey Pavlov, черные — RV РТС, красные — IV недельной серии, синие — месячной
avatar
Лисицин, ну и при чем здесь это? Речь идет только о HV (RV) в режиме day-to-day с 2005 по 2020 гг.
avatar
Sergey Pavlov, подсчет интересный, но прям так в лоб не торгуемый. Тем более, на не слишком ликвидных опциках. Тем более, что и вола, которая предсказывается, не опциков. А вот к торговле на базовом активе как-то присоседить это можно. Собственно, я что-то похожее частично использую. 
avatar
SergeyJu, было б это торгуемо в лоб, стоило бы об этом писать?:) Любопытный побочный факт:)
avatar
Sergey Pavlov, ну да, готовенькое в ротик публике никто не понесет. А заготовка для алго тут точно есть.
avatar
Sergey Pavlov, могу показать HV(RV) в режиме day-to-day c 2012 по 2020. Там хуже будет
avatar
Лисицин, показывайте, что там хуже.
avatar
Sergey Pavlov, 


контр-трендовость видно?
avatar
Лисицин, не понимаю, как вы по картинке видите или не видите трендовость или контртрендовость. 
У меня похожая картиночка по расчетным данным:



avatar
Sergey Pavlov, верно, по картинке сказать трудно. Поэтому нужен критерий трендовости — контр-трендовости. Некая цифра
avatar
Лисицин, видно более-менее.
avatar
ch5oh, не мне Вам рассказывать, что такое критерий
avatar

Лисицин, Вы спросили «видно по картинке?» Видно.

Рассуждать можно следующим образом:

После каждой большой черной точки сильно выбивающейся наверх идет черная точка сильно ниже. Значит, большие по модулю изменения склонны к ярко выраженной контр-трендовости.

 

А мелкие изменения — обычный шум.

avatar
ch5oh, я вижу, что если волатильность падает, то она и дальше будет падать, и наоборот. Видим то, что хотим увидеть 
avatar
Лисицин, вероятно, это наблюдения с существенно разных таймфреймов.
avatar
SergeyJu, все дневные. В споре с этими ребятами у меня слабый фундамент — технический ВУЗ и четверка по статистике. Но я помню, что если есть гипотеза, то должен быть и критерий согласия. А они вроде и не помнят
avatar
Лисицин, я что имею в виду. Если рассматривать только соседние дни, то возникает ощущуение, что более высокая и более низкая вола чередуются. А если взять интервалы в месяц- другой, то на глаз видно, что есть ЗОНЫ более высокой и более низкой волы. Это без всякой статистики, как мне кажется, должно быть очевидно.  
avatar
Eugene Logunov, точно!
Кстати, 33 ровно посерединке между 28 и 33.
Значит надо по разному для двух случаях выводы делать.
Либо признать всё как шум.
avatar
Eugene Logunov, Вы не могли бы расписать в формулах, на R я не догоняю, что Вы сделали. 
avatar
Eugene Logunov, H-L  совсем не похоже на N(0;1).
avatar
SergeyJu, там взят модуль от случайной величины.
avatar
ch5oh, я видел и даже понял, зачем. Но по мне — моделирование некорректное.
Тем более, что опционщики обычно обижаются, если волатильность измеряют иначе, чем просто СКО.
avatar
Eugene Logunov, да, такой подход мне больше нравится. Только что делать с памятью и нестационарностью, перемешивание их убъет.
avatar
SergeyJu, так ради этого и предлагается перемешивание.
avatar
Любопытно, повторил в экселе. Да, для случайного распределения все то же самое. Если подумать, то понятно. Но тот же Каленкович для прогноза волы использовал данные именно последних дней. А этот эксперимент говорит о том, что последние данные случайны и лучше брать период больше
avatar
broker25, какой статистике подчиняются распределения экстремумов случайного блуждания? Распределение H-L не нормальное. Да и не является идеальной оценкой волы. 
avatar
SergeyJu, ну да ненормальное, но случайное. И цифры очень похожие у меня:  -0,3 для норм и -0,33 для рынка. Из этого по идее вывод, что эффект торговать нельзя. Но, если рыночная айви резко дергается по результатам последнего дня, то теоретически можно 
avatar
Eugene Logunov, не знаю. Может быть, сначала аппроксимировать  волу БА локально гладкой функцией (типа интерполяционного сплайна) с подглядыванием вперед и назад, разделить на неё, вычесть среднее и потом перемешивать. Или, наоборот, посчитать для каждого дня волу исходя из внутридневных микродвижений и провести индивидуальеую коррекцию. 
Мне сейчас некогда заниматься подобными изысканиями, но что-то во всем этом есть полезное.
avatar

теги блога Sergey Pavlov

....все тэги



UPDONW