Блог им. EnhancedInvestments

Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 27 декабря 2019 - 3 января 2020

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

 

  • ТМК подскочил на 3.0%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 1.6% и ослабления доллара.  Позитивно повышение цен на сварные трубы в РФ. Негативно уменьшение стоимости горячекатаного проката в ЕС, а также рост цен на железную руду и коксующийся уголь в Китае и горячекатаный прокат в РФ. Целевая цена снизилась на 6.6%, потенциал роста уменьшился на 9.4%. ТМК завершила сделку по продаже 100% акций IPSCO Tubulars Inc. компании Tenaris. Цена сделки составила 1209 млн долларов США без учета денежных средств и долговых обязательств на балансе, но включая $270 млн оборотного капитала. В течение шести лет Tenaris будет выступать в качестве эксклюзивного дистрибьютора OCTG и линейных труб ТМК на территории США и Канады (ТМК). ТМК заняла лидирующие позиции в рейтингах РСПП и AK&M по устойчивому развитию и социальной эффективности (ТМК).
  • Детский мир вырос на 2.6%. Компания открыла десятый магазин сети Зоозавр (Детский мир). Детский мир в 2020 году зайдет на рынок Киргизии (Детский мир). Целевая доля в компании снизилась до нуля. На прошедшей неделе были совершены продажи.
  • ЛСР подрос на 2.0%. Целевая доля в ЛСР выросла из-за сокращения целевой доли в Детском мире. На неделе были совершены покупки.
  • ММК увеличился в цене на 2.0%. Позитивен рост цен на горячекатаный и холоднокатаный прокат в РФ и Китае. Негативно снижение цен на оцинкованный и полимерный прокат в РФ, а также повышение стоимости железной руды и коксующегося угля в Китае. Целевая цена снизилась на 0.5%, потенциал роста уменьшился на 2.5%.
  • Северсталь подорожала на 1.4%, несмотря на ослабление доллара. Позитивен рост цен на горячекатаный и холоднокатаный прокат в РФ и Китае. Негативно снижение цен на оцинкованный и полимерный прокат в РФ, а также повышение стоимости железной руды и коксующегося угля в Китае. На неделе были совершены покупки. Целевая цена выросла на 0.5%, потенциал роста уменьшился на 0.9%.
  • Селигдар взлетел на 7.5%, несмотря на ослабление доллара. Позитивно повышение цен на золото и олово. Рублевая выручка компании за 9 месяцев 2019 года выросла на 56%, EBITDA увеличилась на 68%. Показатель чистый долг/EBITDA продолжил снижаться в 3 квартале и составил 2.4х по состоянию на 30 сентября 2019 года по сравнению с 2.6х в конце 1 полугодия и 2.9х на 31 декабря 2018 года (Селигдар). Селигдар приобрел в 3м квартале компанию ООО «Газнефтеинжиниринг» за 650 млн. руб., что составляет 8% от LTM EBITDA и 15% от EBITDA за 3кв19. Компания занимается эксплуатацией зданий, имеет нулевую выручку и отрицательные чистые активы. Мы приняли решение сократить целевую долю в Селигдаре до нуля.

1Изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:30) к ценам дня пятницы (примерно 12:40).

 

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

 

Период

Фин. рез-тат, % от капитала

Изменение инд Мосбиржи, %

27.12-03.01

1.8

1.6

С начала года

1.3

1.3

2019

13.5

29.6

     

2018

29.6

12.3

2017

25.6

-5.5

2016

54.3

26.8

2015

121.8

26.1

С начала 2015

541.5

120.8

 

Текущая таблица параметров
Усиленные Инвестиции: таблица параметров и итоги недели 27 декабря 2019 - 3 января 2020

Мультипликаторы и потенциалы для МТС, Полиметалла и Фосагро рассчитаны на базе экспресс-анализа без учета инвестиционных проектов и других факторов.

 

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.



★1

теги блога Усиленные Инвестиции

....все тэги



2010-2020
UPDONW