Портфель пятиклассника

В детстве я был пятиклассником. И у меня был портфель… 

— Ну, всё, старик окончательно впал в детство, — почему-то огорчённо произнёс молодой смартлабовец, и обречённо махнул рукой. Дверь, понятное дело, за ним захлопнулась…
Нда, похоже, я как-то слишком издалека начал :-)
В общем, не знаю, как насчёт впал или выпал, не мне судить, но просто захотелось подойти к вопросу так, как никто не подходил. К какому вопросу? К вопросу инвестиций и сбережений своих денежных знаков. Вопрос важный и подходить к нему нужно ответственно и соответственно.
Советчиков много, каждый норовит дать свой совет и жаждет поделиться своим инвестиционным взглядом. Многие даже выкладывают свой портфель на всеобщее обозрение. Это не может не радовать, и тут, как мне видится, смартлаб впереди планеты всей. Здесь наибольшая концентрация полезных авторов, которые в совокупности выполняют очень важную социальную функцию по просвещению людей финансовой грамотности.
Но, позвольте, если на смартлабе собраны лучшие специалисты по инвестициям, то куда же я лезу? Со своим свиным рылом в калашный ряд… Человек, не имеющий финансового образования, тоже решил дать свой совет? Да, решил. Ибо среди множества разных взглядов на инвестиции, я не увидел одного взгляда – дилетантского, а это значит, что пробил мой звёздный час :-)
Не советую и никого ни к чему не призываю, более того, как практик, я планирую сначала испытать этот подход на собственной полосатой шкуре. Ну, а теребить мою шёрстку, спустя время, будем все вместе. 

Сила простоты
«Всё гениальное просто, и всё простое гениально». Интересно, что эти слова А.Эйнштейна знают все, но никто им не следует.
Лично я убеждён, что в биржевой торговле работают самые простые вещи. Чем сложнее ваш торговый алгоритм, тем больше шансов, что он непременно сломается. Не нужно ничего усложнять. Когда я слышу фразу про опционы, вроде этой: «решение методом дифференцирования афинно-квадратичных функций», у меня холодеет разум и «волосы в жилах стынут» (с, Задорнов). Да не нужно всего этого для получения результата на фондовом рынке!
«Доктор Хониккер любил говорить, что, если ученый не умеет популярно объяснить восьмилетнему ребенку, чем он занимается, значит, он шарлатан» (с, Курт Воннегут).
Именно так и есть.
Кстати, буквально на прошлой неделе мне позвонил менеджер брокера с выгодным предложением (дословно): «Предлагаем Вам структурный продукт – ОФЗ плюс опционы». Разумеется, я пронзительно вскрикнул… 

Если бы я был инвестором...
За свои 15 лет трейдинга я ни разу не задумался об инвестициях. Конечно, это неправильно, некоторые, вон, уже в 35 лет умудрились выйти на пенсию, а я только-только раскачался, проспал всё на свете… 
Однако, попробую погрузиться в доселе неведомую для меня тему – инвестиции. Тема эта объёмная и устрашающая, по ней написаны тысячи книг и миллионы статей, но, на самом деле, всё не так страшно. И даже совсем не страшно, если вы сумеете превратиться в обычного пятиклассника… С обычным портфелем…
Правда, сейчас, смотрю, все с рюкзаками за плечами, а в руках какие-то гаджеты… Последнее слово всегда навевает воспоминание, когда сосед Вовка, глядя прямо в лицо ворогу, достал из кармана свой кулак и, сквозь зубы, произнёс: «Ну, и гад же ты!». Короче, досталось крепко тогда этому гаджету…
Итак.
Я решил стать пятиклассником, в смысле подойти к вопросу инвестирования с позиций обычного школьника. Такой подход значительно облегчает дело, и сразу отсекает кучу словесного хлама и дурацких мудрёностей. Нам не понадобятся облигации и опционы, валюты и криптовалюты, фьючерсы и форварды. Мы знать не хотим про все эти жуткие словечки, типа своп, спред, хэдж, репо, вариационная маржа и прочие ужасы… Не нужно нам всё это. Нам понадобятся только акции. Правда, и здесь ушлые финансисты намудрили, оказывается, есть акции обыкновенные, а есть необыкновенные привилегированные. Последнее слово сложное и непонятное, поэтому отбрасываем прочь. В сухом остатке – обыкновенные акции, из них-то мы и будем составлять наш портфель.
Как видите, ничего сложного, гораздо сложнее было продраться через дебри финансовой казуистики и околорыночного шума, чтобы прийти к простому. К самой простой и обыкновенной акции.
Однако, финансисты не так просты, они и здесь подсуетились (кто сказал, что финансы – это скучное и унылое занятие, да тут креатива хоть отбавляй!). Выяснилось, что есть акции роста, стоимостные акции, дивидендные акции, ещё чёрт знает какие акции… Голубые фишки даже есть, во как!
Но мы, пятиклассники, упорно держим свой курс, и у нас есть только обыкновенные акции. Да, всё верно, акция не одна, их будет несколько в нашем портфеле, всё это называется словом «диверсификация». Оно означает, что яйца желательно раскладывать по разным корзинам. Слово, конечно, дурацкое, но, увы, пару таких словечек нам всё же придётся запомнить. 

Покупай силу, продавай слабость
Это будет основным девизом нашего подхода к инвестированию. В каждой книге по теме фондового рынка мы можем прочесть прямо противоположный совет: «Покупай то, что подешевело, продавай то, что выросло». Это диктует нам наша житейская логика, и это правило работает, но закавыка состоит в том, что работает оно на рынке типа «базар/магазин», а вот на бирже это правило оставит вас без штанов. Зачастую следование этому правилу приводит к усреднению позиции, а, как гласит трейдерская мудрость, при усреднении погибло больше евреев, чем при холокосте.
Короче говоря, я считаю этот совет вредоносным. Наш подход будет обратным: мы будем покупать лучших и продавать худших. 

Портфель пятиклассника
Мне импонирует подход нашего коллеги AlexChi, именно он и натолкнул меня на мысль создать свой портфель пятиклассника (ПП). Правда, у него подход, скорее, трейдерский, чем инвесторский. Из списка 32-х самых ликвидных акций он выбирает 8 бумаг, показавших наибольший рост за неделю. Сам подход неплох, но он слишком трудоёмкий и энергозатратный для рядового гражданина, далёкого от фондового рынка, и не готового столь глубоко погружаться в биржевые операции. Тем более он противопоказан нашему пятикласснику. В мире, где есть увлекательный ногомяч и не только, каждую неделю торчать перед монитором и что-то там пересчитывать? Да это же скука смертная, а значит, не годится. Мы пойдём несколько иным путём, наш ПП будет не прост, а очень прост.  
Начнём.
Перво-наперво смотрим на свой капитал с позиции сбережения/инвестиции. Я выбираю 50/50. Пропорции могут быть разные, но у пятиклассника именно так, по-простому.
Первую половину денежных средств мы отправляем на банковский депозит (лучше их тоже располовинить, например, ВТБ и Сбербанк, банки с госучастием, так надёжнее). Это будет наша финансовая подушка безопасности. Само собой, всё в рублях, с валютой я никогда не связывался, и впредь не собираюсь этого делать, ибо я в домике.
Вторую половину денежных средств мы вкладываем на фондовый рынок, то бишь инвестируем в акции. Начинаем формировать свой инвестиционный портфель. Звучит сложно, если по-простому, то составляем список акций, которые будем покупать на свой брокерский счёт (открыть который нынче стало делом простым, что радует).
Акций этих – целое море, что выбрать и с чего начать?
Да очень просто. Сначала выделяем список 30 самых ликвидных акций на нашем рынке (то есть торгуемых с самым большим оборотом). Обычно, это самые мощные компании в нашей экономике, а другие нам и не нужны, зачем нам всякая мелочь пузатая? А дальше начинаем покупать 10 самых лучших бумаг из нашего списка. Лучших, это значит, наиболее выросших в процентах по отношению к предыдущему периоду. Как видите, всё просто. Но, главная прелесть в том, что делаем мы это только один раз в 6 месяцев! И тратим на это всего лишь один час своего драгоценного времени. Один час в полгода, Карл! Какая-то поистине немыслимая плата за возможность разбогатеть :-)

На пальцах
Поскольку я – пятиклассник, то люблю, когда объясняют на пальцах :-)
Итак, 30-го июня (конец первого полугодия) и 30-го декабря (конец второго полугодия) мы удобно усаживаемся в кресло перед монитором, и, отхлебнув напиток по вкусу, приступаем к делу. Заходим на сайт Финама вот на эту страничку - Лидеры роста, где есть всё, что нам нужно.
Напомню, что у нас есть неизменный список 30-ти самых ликвидных акций, из которого мы выбираем свою «великолепную десятку». То есть, те 10 бумаг, которые за отчётный период выросли более остальных. Затем распределяем свой капитал в равных долях на покупку каждой из этих акций (никого нельзя обижать, всем поровну). После чего покупаем их по текущей цене (на неё можно даже не смотреть, это вам не картошку на базаре выценивать, тут всё гораздо проще).

Купили. Это здорово, но после покупки надобно не забыть про самое важное – про ограничитель убытков. Согласен, про убытки думать неприятно и не хочется, но «надо, Федя, надо!». Поэтому сразу же выставляем защитный стоп-приказ в 10% от цены покупки. Это на случай, если что-то пойдёт не так. Как стоп-кран в поезде. Почему такой большой стоп? На самом деле, он не большой, он – нормальный, и заточенный под риск-менеджмент. Если вдруг ваша акция вылетает по стопу в 10%, то это означает, что вы теряете только 1% от вашего общего депозита, ведь у вас в портфеле целых 10 бумаг, верно? Вот для этого и нужна та самая «диверсификация», о которой мы упомянули выше.
Сразу отметим важный нюанс. Что делать, если сработал наш стоп и мы лишились одной акции из нашей десятки? Ответ — ничего не надо делать. Надо пить чай с малиновым вареньем и закусывать его шоколадкой. Иными словами, мы продолжаем спокойно взирать на происходящее, да даже и взирать не надо, наступит наш отчётный период, там и повзираем. А пока никуда не лезем и ничего не трогаем, зачем ломать наш искусно настроенный механизм? Ещё раз. Ни в коем случае не пытаемся заменить вылетевшую бумагу другой акцией, это будет нарушением правил. А если из нашего списка вылетят 3-5 бумаг? Ничего страшного, всё то же самое, продолжаем не смотреть в сторону рынка. У нас есть два святых инвесторских дня в году - 30-го июня и 30-го декабря. Только в эти дни мы можем позволить себе стряхнуть пыль с наших калькуляторов. 
А что, если случится форс-мажор, и прилетит страшный-престрашный чёрный лебедь? И все наши 10 акций превратятся в тыкву? Ну, во-первых, обрадую, что чёрный лебедь точно прилетит. Вот только когда это случится, одному Богу известно, так что не стоит заморачиваться этим вопросом. А во-вторых, если даже такое случится, то потеря составит ровно 10% от общего депозита. И поверьте, вы будете чувствовать себя просто счастливчиком, глядя на тех несчастных, кто не догадался поставить защитные стоп-лоссы (многие потеряют много, некоторые потеряют всё). Ну, и в-третьих, в результате тотального обвала рынка появится изумительная возможность купить акции на дне, по вкусным и привлекательным ценам. Прикольно получается, но именно в этот момент мы сможем реализовать тот самый вредоносный биржевой совет: "Покупай то, что подешевело". Диалектика...
Таким образом, каждые полгода мы делаем ребалансировку своего портфеля. Ещё одно непонятное слово, если по-простому, то оставляем в нашей десятке тех, кто удержался в ней, и добавляем новые бумаги взамен тех, кто не удержался. Иными словами, перетряхиваем наш портфель, и по уже сложившейся полезной привычке, покупаем силу, продаём слабость. И никогда не забываем ставить стопы!
  
Дорога дальняя...
Прочитав кучу книг и статей об инвестициях, я нигде не встретил подхода, подобного моему ПП. Связываю это с тем, что сам подход слишком простой, чтобы быть правдой, а эксперта, предложившего такое, просто засмеют в мире финансов. Ведь все вокруг шибко умные. Туманными словесами занавесили самый простой путь к успешному инвестированию. Но пусть они умничают себе и дальше, а нам, обычным пятиклассникам, свой клювик намочить не позволите?
Тестировать эту свою идею я не буду (лентяй я), но попробовать в реале на своей шкурке — попробую. Дорогу осилит идущий. Значит, пора собираться в путь...

P.S. В комментах хотелось бы увидеть здравую критику моего эмпирического ПП от коллеги AlexChi. 

Топик окончен.

Дальше читать не нужно, это личное. 

Х Х Х Х Х Х Х 

Джессике
Нашёл архивное фото, где ты была ещё совсем малышкой:

Джессика и Каракольский

* * * * * * *
Дорогая Джессика, от всей души поздравляю тебя с Днём варенья!
Желаю тебе крепкого здоровья, неизбывной любви, счастья неимоверного, вдохновения небесного, творческих удач и сбычи всех мечт твоих необъятных!
Наша любимая Барбара присоединяется ко мне со всеми своими слезинками и пожеланиями, слезинки – мне, пожелания – тебе :-)
Никогда не падай духом и всегда пузырись, наш любимый Крекер!