IPO Быстринского ГОКа (ГМК Норникель) переносят на третий квартал 2020 года

21.11.2019 
Президент и основной владелец «Норникеля» Владимир Потанин заявил в интервью «Россия24», что решение об IPO Быстринского проекта может быть принято в третьем квартале 2020 года после выхода горно-обогатительного комбината на полную мощность. «Выходить на IPO до того, как мы сможем продемонстрировать полноценный год операционный, было бы нецелесообразно и не создавало бы дополнительную стоимость для акционеров»,— рассказал господин Потанин. Исходя из предыдущих заявлений менеджмента «Норникеля» считалось, что компания утвердит параметры IPO в конце этого года и проведет сделку в 2020 году.По оценкам «Норникеля», EBITDA Быcтринского после выхода на проектную мощность возрастет до $470млн с $85млн в 2018 году и предварительно $300млн в 2019 году.

В августе Bloomberg со ссылкой на источники сообщал, что «Норникель» приглашал российские и иностранные банки к участию в IPO. Вице-президент компании по стратегическому планированию Сергей Дубовицкий говорил журналистам в рамках дня стратегии, что мандаты банкам на организацию первичного размещения не выдавались.

Маловероятным, но альтернативным IPO вариантом может быть spin-off Быстринского проекта. Об этой возможности говорится в октябрьском проспекте к евробондам «Норникеля». Эту схему в 2006 году компания использовала, передав компанию «Полюс Золото» напрямую акционерам «Норникеля». В феврале 2018 года газета «Ведомости» писала со ссылкой на показания свидетеля по делу «Русала» против Crispian и Whiteleave Holdings в Высоком суде Лондона, что управляющий комитет «Норникеля» давал добро на передачу 50% плюс 1 акции Быстринского акционерам пропорционально их доле владения. В рамках дня стратегии CFO Сергей Малышев подчеркивал, что IPO Быстринского ГОКа является стратегической опцией для акционеров. «Есть и другие варианты, сейчас эта сделка не в приоритете»,— говорил он.