Стоит ли доверять брокерам?

28 сентября 2019, 23:36
|
Активный Инвестор

Большинство маркетмейкеров — это брокера… Как заявил первый зампред Банка России Сергей Швецов «У нас очень много кейсов, где мы в рамках расследования манипулирования залезаем внутрь маркетмейкинга и видим, что маркетмейкинг делается в формате манипулирования, а не в формате обычных сделок». Он пояснил, что это (манипулирование...) делается как для формирования нужной цены, так и для того, чтобы получить комиссию с Московской биржи.

Хронометраж
3:19 заемщики иногда сжигают своих кредиторов
4:39 ЦБ видит, что маркетмейкинг — это манипулирование
8:45 маркетмейкер видит стопы — статья от Открытия
12:20 СПАН моделирует маржинколы, а не только считает ГО

Ключевые слова:
Коровин,
СПАН,
СУР

754 | ★2

20 комментариев

Брокер не может видеть стопы, тейки и даже айсберги клиентов других брокеров. В биржевой информации орделога есть только лимитные заявки. Нет там никаких стопов и тейков, даже айсбергов нет. Так что каждый брокер знает только то, что могут сделать его клиенты по стопам, тейкам и айсбернам, но не знает, что сделают клиенты других брокеров по тем же условным заявкам.

А. Г.

29 сентября 2019, 00:56
Ответить

А. Г., у вас же когда работал Форум свой брокер был? расскажите по каким причинам

Cristopher Robin

29 сентября 2019, 10:42
Ответить

Cristopher Robin, у Форума была брокерская лицензия, но по прямому назначению она не использовалась. Были такие договора, но только до тех пор, пока Si был запрещён в ДУ.

Но лицензия удобна на срочке и для ДУ: не надо платить комиссию стороннему брокеру и, соответственно, прибыль больше и комиссия больше. А услугами Цериха, как брокера, на фондовой секции мы пользовались, потому что нам неоткуда было брать плечи и шорты для клиентов на ДУ.

А. Г.

29 сентября 2019, 18:56
Ответить

А. Г., комиссию никто не платит и с меньшими объемами чем были у вас. Хотите сказать с доступом брокера к информации о ваших балансах это никак не связано?

Cristopher Robin

29 сентября 2019, 19:50
Ответить

Cristopher Robin, оборотную комиссию брокеру платят, по крайней мере Форуму никто не предлагал оказывать брокерские услуги без брокерской комиссии. Да, она была невысока — 15 коп. за контракт, но при наших оборотах в 17 млрд. руб. в месяц набегала бы вполне приличная сумма. Нет, доступ брокера к нашим сделкам нас на волновал, свою роль играли в том числе и место в рейтинге Мосбиржи. Если б мы торговали через брокера, то эти обороты были бы на брокере, а не на Форуме.

А. Г.

29 сентября 2019, 22:43
Ответить

А. Г., а что дает быть высоко в рейтинге мосбиржи? Получить фикс прайс у брокера была возможность всегда.

Cristopher Robin

29 сентября 2019, 23:43
Ответить

Cristopher Robin, а смысл? Мы же с клиентов на ДУ вообще ничего не брали с оборота. А брокерская лицензия все равно была и использовалась частично для денег собственника. А место в рейтинге — это в том числе и PR. Мы ещё в Спектре специально половину денег торговали через фирму в только лонг без плечей, а половину через брокера и когда нужны были плечи или шорты, то брали их у брокера в расчете на весь портфель. Тогда нашими брокерами были Открытие и Церих. И тоже занимали места в районе 20-го, но на фондовой секции.

А. Г.

30 сентября 2019, 00:04
Ответить

А. Г., ну хороший был пиар, дорогой, жалко не спас ситуацию.

Cristopher Robin

30 сентября 2019, 01:23
Ответить

Cristopher Robin, в нашем деле многое зависит не от пиара, а от бренда. А вот с брендированием что-то у Форума не задалось. А пиар был не столь уж и дорог по нынешним временам: 2-4 млн. руб. за год в совокупности стоил. Это не Авито, потратившее на пиар 300 млн. руб.

А. Г.

30 сентября 2019, 08:13
Ответить

А. Г.,

Брокер не может видеть стопы, тейки и даже айсберги клиентов других брокеров.

а я вот этого нигде и не говорил… Но вся инфа брокера транслируется в сеть и сводится у маркетмейкера… на это нет никаких ограничений и запретов. А если у вас релевантная база клиентов, то и этого может быть достаточно для получения преимущества перед клиентами

В биржевой информации орделога есть только лимитные заявки

если вы думаете, что ордерлог — это все, что раздает биржа, то значит вам просто не все сказали… Это обычная практика в брокерках, держать всех в неведении. В брокерках только один человек все знает — это риск-менеджер, самый вредный из людей…

Активный Инвестор

29 сентября 2019, 10:58
Ответить

Активный Инвестор, никакая инфа с серверов интернет-трейдинга брокера никаким сторонним(!) маркетмейкерам и бирже не транслируется. А стопы, тейки и айсберги есть только на этих серверах. Поэтому этой информации в ордерлоге биржи нет и быть не может. Используется ли она в маркетмейкерских программах того же самого брокера? Не знаю.

А. Г.

29 сентября 2019, 18:50
Ответить

А. Г.,

никакая инфа с серверов интернет-трейдинга брокера никаким сторонним(!) маркетмейкерам и бирже не транслируется.

если это не запрещено, то с чего вы так уверенно это отрицаете… Скорее всего, вас просто не известили…

Активный Инвестор

29 сентября 2019, 20:33
Ответить

Cristopher Robin,

какой смысл брокеру передавать на биржу информацию о стопах своих клиентов?

да он просто транслятор и на биржу и форекс дилеру идет вообще вся инфа

у знающих людей как все обстоит на самом деле.

если вы себя считаете знающим, так и дайте ссылку на документы… Только не надо ссылок какой-нибудь форекс-кухни

Активный Инвестор

29 сентября 2019, 20:36
Ответить

Cristopher Robin, так вы присылаете ссылку на протокол ядра биржи… Причем тут маркетос… Вы просто не понимаете структуру биржи, это же не только Спектра… Вы, к примеру, про СПАН слышали?

Если в протоколе этой информации нет, то ее нет нигде.

это вы здорово заблуждаетесь, какое то наивное представление что биржа белая и пушистая…

Активный Инвестор

30 сентября 2019, 00:10
Ответить

Cristopher Robin, я давно разобрался… Ядро -лишь небольшая часть биржи, а матчинг и вовсе формируют маркетосы, бирже отведена пассивная роль контроля и сведения ордеров… Программисты и кодеры часто очень наивны в своем неведении… Но при этом очень самоуверенны…

Активный Инвестор