Мдя… Сколько было хайпа вокруг Детского Мира. Прямо как вокруг СПГ Новатэка. И растёт замечательно, и показатели прекрасны, и мультипликаторы -дай Бог каждому, и спрос высокий и вот-вот сейчас его купят и прочее бла-бла-бла… Но, прошло время, бла-бла-бла слышно всё реже, а ценник болтается как и болтался на уровне около 85 р.
Ну не получилась попытка разогнать капитализацию. Если посмотреть правде в глаза-а насколько вообще это успешный бизнес?
Давайте для начала прикинем, с кем конкурирует Детский Мир. А конкурирует он за кошельки российских родителей со всемирной паутиной. С Али-экспресс, где можно купить всё что мило детскому сердцу и по совместительству очень любо родительским кошелькам.
Только при этом нет гигантских затрат на офф-лайн магазины, логистику, товарные запасы и т.д и т.п.
В общем ну не складывается у меня в отношении ДМ картинка процветающего и, главное, перспективного ритейлера. Вот в отношении Магнита, Ленты -Х-5 складывается (с точки зрения перспектив), а вот в отношении ДМ.-ну никак…
И, судя по «динамике» цены, отклоняющейся от горизонтальной прямой (вспомните, в фильмах про медиков такое иногда показывают, и это точно не хеппи энд)на ничтожно малую величину, как-то мои сомнения накладываются на объективное наблюдение...
Что я хотел этим всем сказать? Честно, не знаю. Вот просто высказался о наболевшем. Видимо мне тоже очень хотелось увидеть в ДМ восходящую звёздочку российского бизнеса, но увы. Детские мечты разбились о рыночные реалии. Посему просто грустно.
Я как-то читал планы экспансии ДМ, очень удивился их большущим планам.
Они опираются:
1) в России родители часто тратят на маленьких детей больше, чем могут позволить
2) в целом не очень большая конкуренция на этом сегменте (али экспресс придет через много дней, а ребенок хочет игрушку прям как увидел в магазине!!!)
Но переоценивают они емкость этого рынка. У многих родителей банально нет денег!!!
Реально многие игрушки и детские вещи не используются — так как дети вырастают быстрее
и тут можно продать через авито!!!
EV в 4.5 раза больше активов
но очень высокая рентабельность активов
Всё чудо в Детском мире уже произошло-на биржу выпустили-продали за дорого -теперь забытьё на годы.И в Системе тоже самое, примерно как в Газпроме 2012 года.Впереди лет 6 боковика.ИМХО.
это так не работает. нафиг надо ждать чего то месяцами даже взрослому если можно купить чуть дороже сейчас? сломался зарядник к телефону -а, пока пусть полежит, скоро заказ придёт, в офисе у коллег подзаряжусь? ну хз
ценник не дешевый на игрушки в дм? а почему он должен быть дешевый то? чтоли бензин у нас дешевый? квартиры, колбаса? все дорого, ребята, это стимул зарабатывать больше
что касаемо цены на сам дм. да, не сильно растёт она. но растёт кол-во магазинов, прибыль потихоньку, стабильные неплохие дивы. к 9% газпром только вот пришёл и все в ладоши хлопают а тут так маловато. выстрел вверх будет не сегодня так через год, инвестору нужно иметь терпение. если хотите 10% в месяц зарабатывать так это на форекс и в биткойны вкладываться надо или ещё в какую секту. поэтому сидим ровно, получаем дивы, ждём ракеты в ритейле. рано или поздно она будет. когда металлурги с хаев повалятся вниз эти пойдут вверх. может и через 5 лет, ничего страшного.