Блог им. rfynututkm

Индекс своими руками. Важный нюанс


         Вчера в комментариях мелькнула идея, как сделать «индексное инвестирование» на дому своими руками. Берутся фишки из ММВБ-10 и держатся равными долями с ребалансом.

         Я прикинул, по ощущениям – так себе план, я бы не советовал. Это обратное к моей идее, по сути покупка анти-моментума. Если фишка выросла – продал. Если упала – докупил. То есть последние  годы стоило, например, докупаться Магнитом и ВТБ, продавая Сбер и Лукойл.

         При этом нормальный индекс как раз не противоречит моментуму. Если акция выросла, ее вес стал больше. И «индекс голубых фишек» — по тому же принципу. А против принципа именно ММВБ-10 с равными долями, ребалансом и докупками Магнита с продажей Лукойла.

         Теперь проверяем версию, график с Финама.  

 Индекс своими руками. Важный нюанс

 

         Казалось бы – а какая разница, и так типа индекс, и так индекс? Мягко скажем, разница есть. В предыдущие годы, замечу, не такая сильная, но одного 2018 года хватит, чтобы заменить эту идею на другую. Даже покупка ETF на индекс Мосбиржи лучше, чем это.    

 

***

         На всякий случай, группа в ВК: vk.com/dengi_bez_durakov

         вторая группа, не про биржу: vk.com/filosofia_bez_durakov

         и блог на Comon: www.comon.ru/user/voldemort/blog/

★4
15 комментариев
 Мягко скажем, разница есть

Твердо скажем: нет

Разница в том, что тот индекс составил дядя
sortarray sortarray, мне сказали вот метода «10 главных фишек с ребалансом». Это и есть индекс ММВБ-10. Моя версия, что он проиграет любому индексу, взятому по капитализации, хоть голубых фишек, хоть всех. Версия подтвердилась. А вы на какого-то дядю киваете.
Александр Силаев, я Вас не так понял, извиняюсь
Тут есть товарисч, у котого в среднем, 10% годовых, за, кажется, 8 лет. 
Там есть один момент — стоят стопы на все акции — рынок вылиться — все в кэш.
avatar
Mezantrop, а обратно когда из кеша? когда все на 10-20% отрастет? )) отличный способ собрать все просадки рынка без выхода из них
Александр Силаев, 
В детали не вникал, ибо пробую фундаментал торговать. Но про 10ку ММВБ не раз слышал,  и, как правило, большинство сходится во мнение, что +2-3% к бирже годовых так получить можно.
avatar
Mezantrop, ну ежели большинство сошлось во мнении…
Александр Силаев, ну ежели большинство сошлось во мнении…
Александр Силаев, 
Из адептов ETF, индексов, Богла и Спирина — да. Вас что то смущает?
avatar
Mezantrop, я привел график, из которого на 100% видно, что не так. Вы сослались на глас народный и некое Священное писание от св. Марковица. Но даже в Писании не сказано «ребалансируй фишки», там сказано «ребалансируй классы активов». Перепутать классы активов и отдельные акции — это впасть в серьезную ересь. :)
Логичнее держать портфель из не более, чем 6 фишек, так как самые большие веса у гп, сбера и лукоила.
Портфель с 10% весами будет притормаживать
Мое мнение. что модель портфеля из фишек( гп/сбер/роснефть/ лукоил/гмкн) с весами по 20% вполне удобна.

 87% доходность индекса, против 115%модели без учета дивидендов.
avatar
Vladimir T, дело не в весах, пост не о них. А успех вашей модели я склонен трактовать как удачу. Было так, могло быть наоборот.
Александр Силаев, наоборот быть не может. Это же те же бумаги, что  и индекс.
Как в концовке анекдота«мне не нужно бежать быстрее медведя, мне нужно бежать быстрее тебя»
avatar
Vladimir T, если это прям тоже самое, откуда 115% против 87%? ))
Александр Силаев, из моментума конечно-), так как большая доля, чем индексе, будет генерировать избыточную доходность.
Чтоб быть на уровне рынка, по  фишкам должна быть доля, порядка 15% и соответственно 6-7 бумаг.
Я то написал коммент в эту ветку, так как два топика от вас вышли, по смежным темам.
Ну, и мысль то была в том, что индекс ммвб10 хронически отстает от индекса широкого рынка, именно поэтому.
avatar

теги блога Александр Силаев

....все тэги



UPDONW