Блог им. Stiven3000

Ритейл в портфеле. Зачем он нужен, когда всё плохо.

Всё плохо. Платёжеспособный спрос россиян стремительно падавший в последние 5 лет продолжается снижаться. Отсюда при ярко выраженном экстенсивном развитии Магнит, Х-файв, Лента путём открытия новых магазинов и удушения малых форм предпринимательства выручки и прибыли не показывают впечатляющего инвесторов роста. 

Ну казалось бы, так и зачем вообще с ними связываться?

Но если посмотреть на динамику, то видно что хотя платёжеспособный спрос домохозяйств снижается, однако темпы этого снижения явно не столь стремительные чем были с 2014года. 

Тем самым ощущается что в целом нижняя точка потребительского спроса не так далеко от текущего момента.

Отсюда в ритейле сформировался эффект низкой потребительской базы, которая может начать расти в геометрической прогрессии при мало мальских позитивных изменениях в политике и (или) экономике.

Ниже-практически некуда, а вот выше....   

Так что потребительский сектор станет главным бенефициаром повышения уровня доходов россиян. А посему акции ритейла нужны в портфеле как ракета на стартовом столе. 

Как обычно-исключительно моё личное мнение. 
483
17 комментариев
«потребительский сектор станет главным бенефициаром повышения уровня доходов россиян.»
-  -  таки, голубчик, вы верите, что печатный станок включат для народа? Я вам скажу, что они не делали это в 14ом и даже перед выборами 18го, и с какой ржи они сделают это в 19ом и далее? 
avatar
Ниже-практически некуда, а вот выше....   
Не в этой жизни…
avatar
SergP, Знаете, во время угара перестройки я тоже думал что полные полки магазинов это тоже «не в этой жизни»… я ошибался. Причём сильно. А ещё, в 90-е, я думал что однушка в Москве за 10 тысяч долларов не будет стоить дороже. И я опять ошибся.
Сергей Нагель, вы меня не так поняли.
avatar
А где плохо то? Судя по отчетам прибыли растут, понятно что добиваются этого переориентацией, сменой форматов и другой оптимизацией, но мне как миноритарию смотрящему на горизонт 10 лет без разницы как они это делают, главное, что даже в такое печальное для страны время они эффективно держаться на плаву, что уже говорит о хорошем менеджменте и уверенности в компаниях. Не все конечно хорошо себя чувствуют, меня больше остальных интересуют X5 и Магнит, а у них я считаю всё в порядке.
avatar
Violence, «плохо» в данном случае-сугубо относительный параметр. Более того, полагаю что в ближайшее время может быть хуже но уже не столь масштабно. А вот потенциал улучшения на мой взгляд кратно выше потенциала ухудшения. 
Ильшат Юмагулов, вы просто ум, честь и совесть долгосрочника… а ваши посты — бальзам на израненную трейдерами душу инвестора… и это не стёб. Я вполне серьёзно.
Ильшат Юмагулов, ну что делать, иногда психология сильнее и вопли «очень дорого!!!» отвлекают от собственного пути.

Единственное, я не беру в расчёт ставку по ОФЗ. Но тут идеология-я не приемлю ростовщические инструменты.

Акция для меня-доля в бизнесе, который делится со мной своей прибылью. Или я рассчитываю, что будет делится (Думаю исходя из этого соображения Яндекс и есть в вашем портфеле).

Ильшат Юмагулов, нужно создать на смартлабе клуб таких инвесторов. Сделаем Вас председателем.
Низкая база есть, точек роста нет
avatar
«Хуже уже не может быть» — сказал пессимист.
«Может-может!» — радостно откликнулся оптимист.
avatar
В мегафоне акцию в два раза опустили теперь принудительно выкупают, Дикси аналогичный пример. Думаете с магнитом будет по другому?
avatar
Насчет «стремительно падающего спроса» автор сильно преувеличил. В интернете покупки росли. Кроме того, сети занялись каннибализмом. Красное и белое отжирает покупателей алкоголя, на одном пятачке сидят по 3 конкурирующих компании. Поэтому ставка на сетевую розницу может быть не очень перспективной. 
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Снижение военной премии в нефти: что это меняет для доллара и G10
Во второй половине понедельника – начале вторники рынки активно пересматривают премию за худший сценарий на энергетическом рынке, что цепочкой...
Фото
12 марта Группа Ренессанс страхование опубликует МСФО за 2025 год
Напоминаем, что 12 марта 2026 года RENI опубликует МСФО Группы за 2025 год, а также проведет День инвестора, чтобы рассказать о ситуации на...
Рост цен на удобрения способен ускорить продовольственную инфляцию
Риск ускорения мировой продовольственной инфляции во второй половине года усиливается на фоне перебоев с поставками удобрений и сырья для их...
Фото
Гендиректор Инарктики продал свои акции компании. Что это может значить?
Вечером в пятницу (6 марта ) вышел сущфакт о том, что Соснов Илья Геннадьевич, гендиректор Инарктики, продал свои акции компании. В нашем...

теги блога Сергей Нагель

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн