Блог им. Foudroyant

Портфель стратегий или лучшая стратегия

Попробовал систематизировать причины, по которым портфель стратегий, загружаемый деньгами в равных долях, долгосрочно на порядок эффективнее, чем одна стратегия. Даже если портфель стратегий в среднем имеет доходность ниже, чем самая лучшая из используемых стратегий.

1. Разные фазы рынка.

На разных фазах рынка лучше работают разные стратегии.

2. Разный риск.

Более рискованные зарабатывают больше денег, менее рискованные выступают опорой, тылом.

3. Разные «чёрные лебеди».

В случае реализации «чёрного лебедя» одного типа будет уничтожена только часть портфеля, а остальные сохранятся.

Наверное, есть ещё какие-то причины, но пока вижу только перечисленные.

★1
3 комментария
Это всё иллюзия от недостатка опыта. Риск многомерная величина, и риски (измеренные наивно) казалось бы разных стратегий концетрируются как правило в одной временнОй точке
avatar
wrmngr, могли бы показать на конкретном примере?
avatar
Foudroyant, сорри, много писать. Посоветую глянуть лекции Ильинского, он там говорит про оси риска
avatar

теги блога Foudroyant

....все тэги



UPDONW