Портфель от 25.12.2017

ММВБ падает с середины ноября, как раз с того момента, когда я начал вести портфель.

Можно подвести небольшие краткосрочные итоги. Прирост портфеля с 13.11.2017 составил 1,92%, что меня вполне устраивает, особенно при падающем ММВБ.

Что мне не нравится, так это то, что новогоднее ралли превратилось в новогоднее сралли! Хотя и выборы на носу, и президент плюшки всякие направо и налево раздаёт, и Центробанк ставку понизил, и нефть прёт, а ММВБ всё равно.

Доходность по краткосрочным ОФЗ сейчас в районе 6,5%-7% при ставке 7,85, о чём это всё может говорить?

Я слышал разные варианты происходящего, но, как мне кажется, народ просто ждёт санкции со стороны США перед выборами, поэтому распродают ММВБ и покупают короткие ОФЗ. Так это или нет мы узнаем только в следующем году, а сейчас можно попробовать оценить насколько готов наш портфель к различным вариантам развития событий.

Текущий портфель практически полностью состоит из дивидендных идей, вкратце расскажу по каждой :

Энел- классическая вилка, либо мы получим к 2020 году бумагу с див.дох более 9%, либо будет продажа ГРЭС и спец дивиденд (какой пока под вопросом).

Лукойл –лучшая компания среди голубых фишек с постоянно растущими дивидендами.

Фск ЕЭС – я писал в обзоре от 13.11.2017, что ожидаю дивиденды на уровне прошлогодних(а это див.дох от 8%), и мои ожидания совпадают с ожиданиями менеджмента), так что пока держим и получаем хорошие дивы.

http://www.fsk-ees.ru/press_center/company_news/?ELEMENT_ID=222944

Саратовский нпз – див.доходность от 9,25%, а за 2018 возможен и 14,45%!

Башнефть преф.- недавно было мировое соглашение АФК и Роснефти на 100 млрд,. и уже есть заявление, что за 2018 дивиденд будет не меньше текущих(10%) и возможно выше

http://tass.ru/ekonomika/4837937

Русал – одна из немногих не дивидендных идей, но компания настолько дешёвая и настолько диверсифицирована, что просто невозможно устоять)

БСПБ- ещё одна не дивидендная идея, по большому счёту в портфеле для диверсификации.

ЛСР- бумага выстрелила быстрей чем я ожидал, даже при дивиденде в 63 руб, она остаётся дешёвой, но дивиденд может быть и 78!

Вхз- див.дох от 9,6%

Мечл ап – если заплатит дивиденды, то это будут супердивиденды, див.дох 13,81%!

Северсталь- совсем не дешёвая, однако див.дох от 10% и валютная выручка.

Всмпо ависма- див.дох 8.8% и валютная выручка.

Ленэнерго пр.- див. доходность от 11,22%, кстати в прошлый раз я купил всего один лот и ожидал что бумага ещё просядет, сейчас она стоит дешевле, так что докупаю по текущим ещё один лот. Кроме того, данная покупка поможет мне уравновесить долю Ленэнерго с другими див. бумагами.

Насколько правильно оставаться в акциях в текущий момент сказать сложно. К сожалению, в инструкции к моему шару для предсказаний написано, что предсказывает он в одном из двух случаев, поэтому придётся использовать другие средства для прогнозирования будущего.

Буду рассматривать 2 варианта:

Первый – всё хорошо будет расти, и санкции особо не повлияют.

В этом случае ставка будет дальше снижаться, а акции (особенно дивидендные) должны получить очень мощную переоценку, и наш портфель покажет новые высоты!

Второй — всё плохо, санкции и падение рынка.

В этом случае, конечно, намного разумней держаться в краткосрочных ОФЗ, а после их погашения купить либо акции, либо подешевевшие долгосрочные облигации, но меня смущает тот момент, что сейчас об этом уже все знают, а настоящие падения происходят тогда, когда никто не подозревает!

Хотя даже если будет падение, то дивидендные бумаги, во-первых, должны себя чувствовать уверенней остального рынка, во-вторых, дадут хороший денежный поток, на который возможно докупить ещё бумаг!

Итог: Дивидендные бумаги — это, пожалуй, лучшее, что можно рассматривать в условиях текущей неопределённости.

За прошедшее время были выплачены дивиденды от Лукойла 85 руб. Итог за вычетом налога — 1109.25

Итого деньги, которые не учитывает мой портфель, плюс 6565 руб.

Напоминание: если вы добавляете рекомендуемые акции в портфель, не превышайте долю в процентах( которую я указываю в каждом обзоре) от своего портфеля.