Почему короткие позиции по комодити? // Про трендовые новости

Пишут, что хедж-фонды массово легли в короткие позиции. Например, вот картинка по Saxo Bank на 5-е января


Источник новости: https://www.tradingfloor.com/posts/cot-selling-of-crude-and-grains-trigger-a-record-net-short-6858376

Что делать с этими новостями или это просто европейская Демура, которая пересказывает очевидные тренды? Картинка выше для своей аудитории, и досюда та часть «уже» не дочитает. Но попробуем копнуть глубоко. Как видим Saxo торгует «с умом», не понимая ситуации хеджирует всё и вся, что бы если тренд угадали, то заработать процентов 5, а если не угадали то много не потерять. Главное в этой стратегии, на мой взгляд, — доступная ликвидность, куда бы рынок не пошел, и в любую секунду, если страх прошибет менеджера — можно было закрыть сделку. Такая суть математическо-статистического риск-менеджмента. Предположим, что вы идете по лесу и развилка на две тропинки — вы прошли чуть налево, а потом свернули вправо, или пошли между ними. Это выгодно? Или единственно верно знать дорогу, если уж пошел по ней, залазить на елки смотреть путь, сверять по компасу, если раньше не ходил — но понимать куда идешь. Сравнимая аналогия? В чем причина статистического риск-менеджмента? Судя по чтению скажем 1000 новостей на английском в день (изучаю выборку их интернета, ни много ни мало) не предполагается, что трейдеры-любители, но даже трейдеры-профи — разбираются в экономике. Для «опытного трейдера» без разницы чем торговать, был бы график и цифры. В публичном доступе экономического анализа практически нет. Но то что я видел покупное (дали почитать на бумаге) очень экономическое и например сезонность золота или нефти, или зерновых — там 1-й левел аргументов, доходит до стат анализа публичной и непубличной отчетности топ-100 фирм в узкой отрасли. Даже древние тысячи три лет тому назад, писали что «старое всегда повторится новым». Зачем тогда печатают спамом новости «то то упало, а то то выросло как 50 лет тому»? Зачем как на смарт-лабе постоянно вроде нелепое о лонге нефти на 100, или настойчиво про шорт Сбера? Что бы дать ликвидность «себе», что бы загнать лоха торгующего после семинара или 150 книжек по тех анализу. Капитан Очевидность? Но, можно ли тогда торговать по новостям? Да, но нужно следить за «всем интернетом», и наблюдать тренды вбросов. Мы в Украине (или я, если отвечать за себя) научились хорошо наблюдать волны вбросов, например правило «ужасной новости в четверг», что бы к пятнице размножилась, а на выходные люди говорили об этом уже без интернета. Китайские новости про фондовый печатают все кому не лень, это тренд, газетам нужно что бы их читали, а если лохи клюнули на  простое пояснение — то их не переубедить, они будут читать общепринятое. Спекуляции как с китайским фондовым практически не имеют ничего общего с экономикой, если кто изучал историю фондовых торгов, то хлопок и сахар 19-го века считай крутили по аналогичной схеме. Имеет ли экономика вообще отношение к фондовому? Или если лохи бегут, а гонят их новости, то главное — психология рынка — выигрыш это бежать против тренда (Василий крут, что пробует это применять)? Да, психология это фактор на среднесроке, скажем неделя или две. А на долгосроке? SP500 состоит из конкретных фирм, когда не понимая каждую из них или хотя бы движения и удельный вес их отраслей невозможно ничего прогнозировать по агрегированной цифре. Еще раз капитан Очевидность? Но 95% трейдеров (судя по выборке смарт-лаб) просто не имеют времени и навыков изучения макроэкономики. Supply chain, замещения товаров друг другом, эластичность спроса, социальные потребности, демографическое изменение общества, это всё не-трейдинговые темы. Лучшие, как «Парма», могут лишь построить график, но не пояснить его. Во многом это связано вообще с традициями экономики, ведь «советы» и «штаты» в свое время ударились в автоматизацию анализа, информации невероятно много и простой (для кабинетного профессора) путь это систематизировать песчинки, но не выяснить почему их так сложило в дюну. Пачками лекторы доказывают о сырьевых циклах, ни разу не открыв книжку 1850 года о конкретных причинах «того» цикла. Каждая система имеет ключевые факторы, влияющие на нее. Если бензин это конечный продукт, то спрос на него — влияет на нефть, а не наоборот. Нефть может жить и сама по себе (система «сырье»), но она всё равно зависит от конечного спроса на нефтепродукты. Сейчас скажем 25% новостей англоязычного интернета про нефть по 20. Ну да, она может быть по 20 к осени 2016 или 2018, если стагнация продолжится. Но перед началом сезона она не может быть дешевле никак чем в дне не-сезона. Может ли Китай быть триггером «кризиса» в 2016? С  чего бы вдруг если отгрузка физических железных контейнеров с товарами увеличилась? Это кроме роста расходов на внутренние стройки (план по аэропортам, 50 или 500 штук, не помню). Стоит ли скачать книжку «Размещение продуктивных сил» или «Атлас экономическая география» что бы понимать попсовые новости: где вброс, а где действительно сигнал? Глядя на короткую позицию Saxo по золоту 5 января (перед его рывком) — мне кажется стоит. Этот большой текст не для того что бы взять в ДУ (у меня и счета своего нет пока что), или научить лохов, ведь лох это судьба, истина их не спугнет. Еще один текст, что бы те кто понимают — писали. Позиционируя себя вы найдете полезный для вас отзыв. И даже больше, может быть в будущем, когда американцы станут окончательно долbоеbами с зирохедж и волнами Эллиота, в рунете останется кто-то получше. Это кроме того, что заработать на бирже можно больше, чем если просто лохов водить на обучение или полпроцента с пяти процентов хедж фонда поднимать.