ИТОГИ ЭКСПЕРИМЕНТА: 14.6% за 12 дней на опционах RI. Депозит 1.000.000 рублей.

 В понедельник продолжил сужать позицию, поскольку ясно обозначилась цель показать хорошую доходность.

Сделки за 14 декабря:

 По итогу дня получилась следующая позиция:

 День 13 (15 декабря, вторник).

Вот и наступил долгожданный день экспирации опционов. Казалось бы, уже можно и отдохнуть, поскольку позиция явно не несла больших рисков.

Но эксперимент предполагает эксперименты. 

Оцениваю положение рынка внутри дня, и произвожу следующие изменения:

 Вот, что получилось в итоге: 

 Мотив этих действий был следующий. Поскольку 20 пунктов премии от 72500 не сделали бы большой погоды, я решил довести общую доходность до симпатичной цифры. Для этого предполагалось рискнуть этой самой премией в 20 пунктов.

 Что касается новой позиции в 75000х, то риск там отсутствовал в связи с четким планом по выходу в безубыток, на случай движений вниз. Хотя общий сантимент на рынке такое движение почти исключал.

 Стоит оговориться, что этот «заход», давший еще около 1% к доходности, не является стандартным элементом стратегии, и крайне не рекомендуется к повторению, если вы четко не понимаете происходящее на RI.

В обычной ситуации я не практикую такие узкие коридоры продаж, о чем далее расскажу подробнее.

 Итак, это была уже окончательная позиция. С ней я вышел на экспирацию, и после 19.05 наконец увидел чистый результат после 12 суток торговли:

 Итоги и общие выводы. 

 1. Работоспособность стратегии очередной раз подтвердилась.

 Сверить результаты можно по брокерскому отчету, которые прикреплен ниже: 

Брокерский отчет за период.

 2. Есть несколько факторов, которые уменьшили бы доходность стратегии в обычном режиме торговли, то есть с большим депозитом и без лишнего риска. Среди таких факторов:

• Использовался ряд страйков, которые я не стал бы использовать в обычном режиме торговли. В первую очередь речь о 75000 путах, но не только. Таким образом, при обычном подходе, результат был бы на ~3% ниже, но и риск бы уменьшился примерно в 10 раз (грубо говоря, у меня было бы в 10 раз больше времени на корректировку позиции). В этом случае единственным рискованным моментом был бы рост гепом на 4000 и более пунктов за день-два до экспирации. Но вероятность такого события ничтожно мала.
• Результат эксперимента нельзя масштабировать на любые суммы депозита, встает вопрос ликвидности опционов и сложности контроля позиции. Пожалуй, удалось бы не потерять в доходности при росте депозита до 2 млн. Но далее, по моей оценке, рост депозита в 2 раза привел бы к падению доходности на 1% за каждое увеличение (и так до 64 млн). 

В результате, торгуя депозитом в 16 млн, при стандартном уровне риска, доходность за этот месяц, вероятно, получилась бы на ~6-7% ниже.  

Но это прикидки, а текущий результат на лицо.

Итоговая доходность составила 14.62% за ~12 суток работы с опционами.

Благодарю за внимание.