Рынок акций развернулся вниз! Продолжится ли падение?⁠

На этой неделе рынок акций перешел к заметному падению после возвращения под уровень 2500 по индексу ММВБ. Произошло это после достижения моей целевой области 2500-2550, разворот из которой вниз прогнозировал ранее. По сути, рынок испытал первую сильную коррекцию с конца сентября. Давайте посмотрим, какие теперь есть перспективы у акций, и чего стоит ждать после отскока в конце недели.

Интересно, что практически все снижение рынка на этой неделе произошло за первые два дня. В понедельник рынок открылся небольшим ростом, но преодолеть уровень 2520 не смог и резко развернулся вниз. Цена пробила локальный аптренд и уровень 2500. Как писал неделю назад в статье, такой сценарий уже должен был открыть путь к серьезной коррекции и, возможно, к глобальному развороту вниз.

Затем индекс наконец-то пришел к глобальному аптренду. И на этот раз цена довольно быстро пробила его и закрепилась ниже. Снижение продолжилось к старому локальному аптренду возле 2425 и к ранее пробитому нисходящему тренду, который теперь выступал поддержкой. Его рынок за неделю тестировал практически трижды.

Однако задержаться внизу индексу не удалось. Цена отскочила, предварительно пробившись чуть ниже аптренда, преодолела новый локальный нисходящий тренд и продолжила отскок в сторону области 2470-2480. Теперь, полагаю, рынок может вернуться к 2500, чтобы протестировать уровень снизу вместе с пробитым аптрендом.

После тестирования сопротивлений больше рассчитываю на возобновление коррекции к 2350-2380 и, возможно, ниже к 2300. Для этого важно, чтобы индекс остался под 2500 и пробитой трендовой. Кратковременный выход выше уровня возможен, но закрепление над ним или заметный пробой уже изменят картину. В таком случае появится возможность новой волны роста к 2580. Неделю назад допускал такое движение после преодоления 2520, но в понедельник цена сразу развернулась от этого уровня вниз.

Почему вообще оставлял цель 2580? Вблизи этого значения проходит старый глобальный аптренд, который был пробит в начале лета. По-хорошему его тоже стоило бы протестировать снизу, как и уровень 2500. Возможность такого движения полностью не исключаю, но теперь считаю ее менее вероятной, поскольку глобальный аптренд был пробит.

Как писал в прошлых обзорах, пробой этой трендовой существенно увеличивает риск большой коррекции. Ее начало мы, полагаю, и увидели. Поэтому важнее не сам факт отскока, а поведение цены возле 2500. Если она останется под сопротивлением, буду ждать возобновления снижения.

Именно поэтому на пробое 2500 вниз полностью закрыл оставшуюся длинную позицию по фьючерсу на индекс, как и планировал. Напомню, этот лонг набирал еще в области 2060-2070, когда прогнозировал разворот рынка вверх к 2500 и предлагал закупаться акциями. Основная цель роста была достигнута, поэтому большую часть позиции зафиксировал на прошлой неделе возле 2530-2540, а остаток рассчитывал закрыть в области 2560-2580, если рост продолжится. Но цена ушла ниже 2500, поэтому закрыл позицию на пробое уровня.

При этом удалось сохранить шорт в другом контракте, который набрал по 2520 в прошлую пятницу в расчете на коррекцию. Во вторник закрыл его возле 2430 на отскоке от старой локальной трендовой, так как снижение развивалось быстрее, чем ожидал. Уже в начале недели получилась большая красная свеча, и для первой недели разворота такое движение выглядело чрезмерным. Поэтому ожидал, что рынок еще сможет отскочить. Это и произошло, но такой отскок еще не означает возвращения к росту.

Кстати, восстановление в конце недели происходило во многом не на тех бумагах, которые ранее вели индекс вверх, а падали в понедельник-вторник как раз они. В прошлом обзоре предполагал, что коррекция прежде всего затронет нефтегазовый сектор. Именно эти акции помогли рынку прийти к 2500-2550, поэтому в них и предлагал закрывать длинные позиции.

А вот по бумагам, которые почти не участвовали в росте индекса, картина была другой. На этой неделе это было хорошо видно по ВК, Самолету, АФК Системе, Алросе, Сегеже, М.Видео и ряду других акций. Многие из них долго оставались возле минимумов или продолжали падать, пока индекс восстанавливался от 1900 к 2500. А теперь они вдруг проснулись и полетели.

Полагаю, сейчас происходит перекладка средств из прежних лидеров в отстающие бумаги. После роста сильных акций внимание как правило переключается на те, которые еще не успели вырасти. Поэтому коррекция индекса не означает, что все бумаги будут падать одинаково.

Снижению, конечно, помогла и коррекция нефти. После длительного роста откат выглядел логичным, и в своем канале регулярно писал о возможности сильного падения нефти ближе к $100. Ее спад дополнительно надавил на нефтяные компании и, полагаю, способствовал переходу средств в другие сектора.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!

Не исключаю, что некоторые отстающие акции продолжат расти и дальше даже при новой коррекции индекса. Например, это может касаться ВТБ, Алросы или других бумаг, которые долго оставались возле низких значений и почти не участвовали в общем подъеме. Если индекс останется ниже 2500 и продолжит снижение в область 2300-2400, основной вклад в это движение могут снова внести прежние лидеры роста.

Кстати, о лидерах. Лукойл на этой неделе продолжил снижение к моей цели, уровню ₽6000, и даже ненадолго ушел ниже. Но все же удержался над уровнем, пробил локальный нисходящий тренд и закрепился выше него. Теперь это может привести к развитию отскока в сторону ₽6160. Если пройти выше не удастся, буду ждать возобновления коррекции к ₽6000 и, возможно, далее к ₽5800. Падение на этой неделе произошло в рамках моего сценария: после закрепления под уровнем ₽6300 акция пробила глобальный аптренд и усилила падение.

Роснефть после пробоя второго локального аптренда тоже перешла к снижению. О таком риске писал в прошлом обзоре в случае падения индекса ниже 2500. Теперь это условие реализовалось, и поводов рассчитывать на продолжение роста к уровню ₽400 стало заметно меньше.

Газпром закрепился ниже ₽116, пробил аптренд и снизился к моей цели ₽111, где проходила следующая линия аптренда. Но падение на этом не остановилось: цена дошла до ₽107,4, после чего резко отскочила и вернулась к ₽114. Если Газпром останется под областью ₽114-115, полагаю, коррекция возобновится в сторону ₽110 и, возможно, ниже. Закрепление выше ₽115-116, напротив, может привести к развитию новой волны отскока в сторону ₽122. В таком случае и у индекса появится больше шансов продолжить отскок.

Новатэк усилил спад, поскольку остался ниже ₽1185. В прошлом обзоре в этом случае прогнозировал падение к ₽1130 и ниже. Цена прошла эту цель и упала до уровня ₽1100, откуда смогла отскочить и вернуться к пробитому аптренду. Если преодолеть ее не получится, буду ждать новое снижение к ₽1100. Пробой вверх же позволит рассчитывать на продолжение отскока в сторону ₽1180, на тест глобального нисходящего тренда. Но пока больше склоняюсь к коррекции. Подробные графики по этим бумагам можно будет посмотреть, как всегда, на моем канале.

Ключевым ориентиром остается уровень 2500 по индексу. Пока рынок ниже него и трендовой, базовым сценарием считаю продолжение падения к 2350-2380, а затем, возможно, и к 2300. В таком случае планирую вернуться к шортам по фьючерсу на индекс. Если же цена преодолеет 2500 и закрепится выше, вместе с пробоем локального нисходящего тренда это может открыть путь к 2580. Тогда попробую снова взять лонг с коротким стопом под уровнем.

Как и ранее, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, рынок акций перешел к сильной коррекции, как и предполагал неделю назад. Но она получилась довольно быстрой, что наводит на мысли о более сложной схеме разворота рынка вниз. Теперь все зависит от уровня 2500. Если рынок не сможет снова его преодолеть, то падение усилится.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!