SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
Как "улыбка" помогает видеть перспективу рынка
- 16 октября 2026, 11:59
- |
Дисклеймер — сам себе аналитик по MIX
Каждую неделю продаем путы чуть ниже АТМ и крутим «колесо» до экспирации.
В случае досрочного исполнения путов поставленные фьючерсы хеджируем продажей коллов ATM.
На дату экспирации позиция либо станет нулевой, либо купленные фьючерсы роллируем на март черех спрэд фьючерсов и захеджируем продажей самых дальних фьючерсов на MIX.
Такая «колесница» комфортна и потенциально доходна, если все делать корректно и строго по плану.
IV и тэта наши союзники в такой стратегии.
Кривая волатильности на скриншоте имеет U‑образную форму: снижается от страйков ниже текущей цены БА, достигает минимума в районе ATM (около 250 000), затем растёт для OTM‑коллов.
- Продажа путов: выгодна при ожидании удержания рынка выше страйка; доход — премия, риск — падение БА ниже страйка с неограниченными убытками.
- Покупка коллов: выгодна при ожидании роста БА выше страйка; доход не ограничен, риск — потеря премии.
Общий тренд волатильности — «улыбка»: повышенная IV для OTM‑опционов, минимальная — для ATM.
Риски: для продавца путов — резкое падение рынка; для покупателя коллов — рост IV и распад теты при отсутствии движения БА.
Каждую неделю продаем путы чуть ниже АТМ и крутим «колесо» до экспирации.
В случае досрочного исполнения путов поставленные фьючерсы хеджируем продажей коллов ATM.
На дату экспирации позиция либо станет нулевой, либо купленные фьючерсы роллируем на март черех спрэд фьючерсов и захеджируем продажей самых дальних фьючерсов на MIX.
Такая «колесница» комфортна и потенциально доходна, если все делать корректно и строго по плану.
IV и тэта наши союзники в такой стратегии.
431
Читайте на SMART-LAB:
Инфляция растет, доллар отступает: евро и фунт получили передышку
Евро и фунт продолжают восстановление в пятницу. EUR/USD поднимается к 1,1260, GBP/USD — к 1,3350. Сильный отчет по инфляции США не удержал доллар...
17:20
Индекс цен ДОМ.PФ: в сентябре рост цен ускорился перед изменением условий «Семейной ипотеки»
За месяц строящиеся жилье подорожало в среднем на 1% после +0,6% в августе и июле.
Всего за 9 мес. 2026 г. новые квартиры прибавили в...
12:32
теги блога Stanis
- срочный рынок
- bitcoin
- CNYRUB
- ethereum
- eurrub
- EURUSD
- FORTS
- IMOEX
- quik
- RGBI
- Si
- акции
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- вечные фьючерсы
- волатильность
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- выбор брокера
- газпром
- гарантийное обеспечение
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- Дональд Трамп
- евро
- золото
- иис
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- инфоцыгане
- календарные спрэды
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- комиссии брокеров
- кондор
- криптовалюта
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- мобильный пост
- Московская Биржа
- на золото
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы SPY
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на золото
- открытие брокер
- ОФЗ
- оффтоп
- парный трейдинг
- пифы
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сбербанк
- СВО
- серебро
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стрэддл
- тарифы брокеров
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
рынок делит девелоперов не только по «цене продажи», а по стоимости привлечения денег и скорости превращения продаж в денежный поток))
вполне возможно.
но опционы-то тут причем? )))
и какие опционы для девелеперов вы имеете в виду?
MIX это про акции, а не про девелеперский бизнес.
поздно, уже имеет )
Если БА стоит или умеренно колеблется — идеальный вариант, с ним понятно. БА растет — отрицательная гамма работает против. Но при росте индекса общая iv обычно снижается, частично компенсируя потери.
БА резко падает — проданный колл уходит дальше отм, гамма и дельта уменьшаются.
В общем, сознательно продаю более дешевую iv на правом крыле, предпочитая потенциально более благоприятную динамику рисков попытке собрать максимальную премию на левом. Речь про ES с его спецификой.
Чтобы зарабатывать не на угадывании направления, а в основном на том, что:
рынок стоит на месте или колеблется умеренно;
время идёт, и проданный колл дешевеет — это тета;
IV на правом крыле снижается — это плюс для продавца опциона)) у нас есть Олейник и Герчик, оба мошеники, один шортил без стразовки, доугой находил уровни, крупняка)) Вы мудррее всех их… Удчи
«Речь про ES с его спецификой»
его лучше сравнивать с нашим РТС
Почему?
потому что MIX рублевый, а РТС валютный.
при резких скачках доллар/рубль они могут двигаться в разные стороны.
РТС по этой причине более волатильный изначально.
РТС бирже специально в свое время вводила именно его для нерезов.
MIX появился горадо позже, когда нерезы ушли с нашего рынка.
специально для китайцев есть РТС в юанях)
“потому что MIX рублевый, а РТС валютный”
Примерно такой ответ и ожидал. По мне ES ближе к MIX чем к ртс, оба фьючерсы на основные индексы своих стран, торгующиеся в национальных валютах без валютной переоценки.
с этой точки зрения тоже логично.
это опционы маржируемые на ФЬЮЧЕРС индекса Мосбиржи..
то есть поставочные.
при исполнении вы получите фьючерс.
еще есть опционы премиальные на индекс IMOEX на курс индекса, они расчетные.