Рынок акций снова падает! Есть ли шанс вернуться к росту?

В начале этой недели рынок акций возобновил рост и даже перебил максимум августа. Однако после резкого взлета на позитивных новостях в понедельник индекс ММВБ затем перешел к достаточно сильному падению от 2380 к 2240. Давайте посмотрим, какие перспективы теперь есть у рынка акций на ближайшую неделю и продолжится ли снижение бумаг.

В последние недели главным препятствием для индекса был уровень 2300. Рынок трижды пытался его преодолеть, но не смог, после чего резко снизился к 2260 и быстро отскочил. В понедельник этот отскок продолжился, и 2300 наконец-то удалось пробить. Но протестировать этот уровень сверху цена не смогла, что делало дальнейший рост менее устойчивым и повышало вероятность падения.

При этом индекс преимущественно оставался под старой линией локального аптренда, от которой пытался развернуться вниз. Но в понедельник на позитивных, хотя и довольно противоречивых, новостях рынок резко вынесли от 2320 к 2380 менее чем за полчаса. После этого цена перешла в боковик, вернулась снова ниже максимума августа, а затем пробила уровень 2300 и ускорила падение к 2240.

Лучше всего на этом выносе в понедельник выглядели акции нефтяных компаний, которые и незадолго до этого опережали широкий рынок благодаря росту нефти к $110. Особенно сильно подскочили Лукойл, Роснефть, Татнефть и Новатэк. Роснефть за день прибавила почти 10%, а Лукойл временно преодолел рубеж ₽5500. Именно этот уровень был моей последней целью роста в случае пробоя ₽5300, как прогнозировал в прошлом обзоре.

Честно говоря, весь этот резкий взлет вечером в понедельник был больше похож на массовое паническое закрытие шортов, которые могли быть набраны возле 2300 в расчете на вполне логичную коррекцию. Предварительно цену все же вынесли вверх, и, вероятно, многим короткие позиции пришлось закрыть. Рост был слишком быстрым и не получил продолжения. Да и новости оказались противоречивыми, а часть из них вскоре не подтвердилась. Поэтому, скорее всего, крупных покупок выше 2300 не было.

Тем не менее некоторые бумаги подошли к моим целям роста, где было выгодно фиксировать прибыль. Особенно это касается Лукойла, который еще после преодоления ₽5000 выглядел слишком сильно выросшим. Цена не скорректировалась и даже не протестировала этот уровень сверху, а после пробоя ₽5300 дошла до целевых ₽5500.

После этого Лукойл наконец-то перешел к коррекции, пробил аптренд с начала августа и ускорил спад в область ₽5100-5200, о падении к которой рассказывал в своем канале. Пока акция удержалась выше ранее пробитого глобального нисходящего тренда. В пятницу ей также удалось закрепиться выше локального нисходящего тренда, что может привести к отскоку к ₽5350 на тест пробитого аптренда снизу.

Если же цена снова закрепится ниже ₽5200, то, скорее всего, продолжит снижение к ₽5000. По-хорошему этот сильный уровень все же стоит протестировать. Учитывая разворотную недельную свечу Лукойла, такой вариант вполне допускаю. Похожие свечи сформировались и в Роснефти, Татнефти и ряде других бумаг, что тоже говорит в пользу продолжения коррекции рынка, особенно в начале следующей недели. Но даже в случае продолжения падения, ближе к концу недели рынок, возможно, удастся выкупить.

В самом индексе однозначной картины пока нет. Падения на 140 пунктов в целом уже может быть достаточно, чтобы возобновить рост к 2400-2500, о возможности которого говорил ранее. Но исключать продолжение коррекции в область 2200-2220 пока не стал бы. В частности, к этому может привести снижение Лукойла к ₽5000. Он был основным драйвером падения рынка на этой неделе и может остаться им и на следующей.

Локальный нисходящий тренд в индексе уже пробит, и цена снова пытается закрепиться выше глобального нисходящего тренда. Если это удастся, отскок может продолжиться прямо с текущих значений. Если же индекс вернется ниже 2260 и закрепится под трендовой, то, скорее всего, снова пойдет к 2200-2220.

В крайнем случае допускаю снижение к 2170-2180, где проходит глобальный аптренд. Именно его рынку важно удержать, чтобы сохранить возможность глобального продолжения роста. Поэтому к этой линии стоит относиться как к крайней границе допустимой коррекции в текущем сценарии.

При этом текущую волну отскока рынок еще может продолжить к уровню 2300, который после пробоя вниз тоже не был протестирован снизу. Такой тест выглядел бы вполне логично даже перед продолжением коррекции. Поэтому сам по себе возврат к 2300 еще не будет означать возобновление роста. Для этого нужно преодолеть уровень и закрепиться выше него. Пока индекс ниже, риск снижения к 2200-2220 сохраняется.

Отдельно стоит отметить Роснефть, которая на этой неделе подходила близко к моей среднесрочной цели, уровню ₽400. Пока цена дошла только до ₽385, но с учетом того, что в начале сентября она была возле ₽300, это уже довольно приличный рост. Именно поэтому обращал внимание на эту бумагу в прошлом обзоре: относительно Лукойла, Татнефти и самого индекса она заметно отставала в восстановлении и частично компенсировала разрыв на этой неделе.

Пока Роснефть остается выше глобального аптренда в области ₽348-350, больше рассчитываю на продолжение отскока. Особенно если цена закрепится выше ₽370. В этом случае, возможно, уже к концу следующей недели сможем увидеть новую волну роста уже к ₽400. Но сначала нужно пройти ₽370 и удержать аптренд. Ведь его пробой вниз может открыть путь к ₽335-340, хотя пока считаю такой сценарий менее вероятным.

Неплохо разогнались и акции Газпрома. Пробой области сопротивления ₽93-94, как прогнозировал в прошлом статье, привел к ускорению роста в сторону ₽102. До этой цели цена немного не дошла и приблизилась к ₽100, после чего пробила локальный аптренд возле ₽97 и перешла к коррекции.

Затем Газпром вернулся к глобальному аптренду и уровню ₽93, откуда в пятницу отскочил к ₽97. Пока цена остается выше ₽93-94, можно рассчитывать на продолжение роста, особенно в случае закрепления выше ₽97. Тогда целью снова станет ₽102. Если же преодолеть ₽97 не получится, акция может вернуться к ₽93-94 и поторговаться в боковике. Пробой же аптренда, скорее всего, усилит снижение к ₽91. Но пока допускаю, что Газпром будет выглядеть лучше рынка даже при коррекции индекса.

ГМК Норникель двигался примерно так, как предполагал неделю назад. Ранее акция реализовала рост от ₽115, где предлагал ее покупать, к моей цели ₽135, возле которой уже ожидал коррекцию к ₽128. На этой неделе цена еще отскочила к ₽133, а затем вернулась к ₽128 и преимущественно оставалась возле этого уровня в боковике, как ожидал в обзоре ранее.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналуя!

То есть ГМК перешел в боковик и даже на резком росте индекса в понедельник выглядел слабее рынка. Основной краткосрочный потенциал бумаги был реализован ранее. Среднесрочно рост еще может продолжиться, но пока цена остается под локальным нисходящим трендом ниже ₽131, вероятна коррекция к ₽126, где проходит локальный аптренд. Его пробой откроет путь еще ниже.

Рынок по-прежнему поддерживает нефть Brent, которая всю неделю оставалась заметно выше $100. При этом она успела откатиться от $110 к $103, что помогло отчасти усилить падение индекса. Если нефть пробьет $103, допускаю продолжение снижения к $100 и даже ниже в область $95-100. Пока она выше $100, нефтяные компании сохраняют значимую поддержку и повышенное внимание со стороны инвесторов.

Сам пока продолжаю торговать фьючерсом на индекс преимущественно в лонг. На пробое вниз локального уровня 2340 закрыл позицию и набрал шорт, но возле 2250 снова набрал лонг после пробоя нисходящего тренда и сократил шорт. Пока индекс не закрепился ниже 2200, рассчитываю придерживаться преимущественно длинных позиций.

Так что с учетом закрытия недели пока больше похоже, что коррекция рынка может продолжиться. Основной целью в этом случае остается область 2200-2220, а крайней поддержкой служит аптренд возле 2170-2180. Пока индекс остается выше него, продолжаю рассчитывать на возобновление роста к 2400-2500 в рамках разворота от 1900, который прогнозировал оттуда еще летом, когда предлагал покупать акции в области 1900-1950.

Как и в последние месяцы, все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг (и даже инвестиционные по некоторым акциям) уместны в области сильных поддержек, если ограничивать по ним риски. И, например, в области 2060-2070 мои недавние покупки оказались очень выгодными и грамотными. Рынок дал максимальный технически необходимый откат, поэтому в августе в этой области советовал покупать бумаги с ограничением риска по позициям. О любых изменениях обязательно сообщу на своем канале.

Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, хоть рынок и вынесли вверх так стремительно в начале недели, он все равно перешел к коррекции, что неудивительно, ведь упорный рост от 2050 пунктов получился довольно приличный. Посмотрим, как пройдет следующая неделя. Рынок сейчас переходит в довольно сложное состояние, когда нужно решить, продолжать ли рост дальше вверх к уровню 2500 уже в ближайшие пару недель, либо падение рынка снова возобновится и уже, вероятно, глубже, чем мы видели в августе.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!