Мой портфель облигаций на 22 июля 2026. Что изменилось за месяц? Покупки и планы на август

Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли за месяц, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.

Основные моменты:
1. В июле доля облигаций в биржевом портфеле составляет 46%, акций 49%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 1,4%, остальное держу в фонде денежного рынка SBMM. Целевое значение активов на 2026 г.: акции 58%, облигации 40%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 43 выпуска (количество выпусков за месяц не изменилось). В планах остаётся желание сократить количество выпусков, при этом оставив только выпуски без оферты (с офертой сейчас остался один выпуск ГТЛК).

3. В июле погасился выпуск Электрорешений 1Р1, всего в 2026 г. будет еще погашено еще 6 выпусков, ближайшее погашение у ИЭК Холдинг в сентябре.

4. ЦБ в июне снизил ключевую ставку еще на 0,25%, но причин для дальнейшего снижения нет, поэтому вернулся к покупкам флоатеров.

5. Покупки с 25 июня по 21 июля:
— Самолет Р13 (купон 21%, погашение 24.01.2027, текущий YTM 40%);
— Селектел 1Р5 (купон КС+4%, погашение 23.05.2027);
— Авто финанс банк 1Р12 (купон КС+2,2%, погашение 18.06.2027).
— ЯТЭК 1Р4 (купон КС+2,5%; погашение 17.09.2027);
— Новотранс 2Р2 (купон КС+2,25%, погашение 16.10.2028),
— Самолет 1Р14 (купон КС+2,75%, погашение 22.07.2026).

6. Состав портфеля облигаций по типу купона следующий:
— с постоянным купоном 75,8%;
— с плавающим купоном — флоатеры 22,2%.
Почти все флоатеры с погашением до 1 года.  

7. Состав портфеля облигаций по сроку следующий (теперь разделил по годам):
— с погашением до 1 года 46,8%;
— с погашением от 1 до 2 лет 22,9%;
— с погашением от 2 до 3 лет 20,2%;
— более 3 лет 10,1%.



8. Состав портфеля облигаций по типу эмитента:
— ОФЗ 16,7%;
— муниципальные 10,9%;
— корпоративные 72,4%.
Выросла доля корпоративных выпусков.



9. Основу облигационной части составляют корпоративные и муниципальные выпуски Амурской области, Позитива, Село Зеленое, Селектел, Селигдар, АФК Системы, есть длинные ОФЗ 26241, 26244, 26245 и 26252, короткие (ЛСР, ИЭК Холдинг), валютные Новатэк 1Р2.

10. Основная задача — увеличивать объем купонных выплат, при этом исключая большой риск (рейтинг ниже ВВВ- и выпуски эмитентов аля Евротранс не беру).

11. В планах на август продолжать покупать флоатеры, но решение ЦБ может внести коррективы. После 24 июля вероятно появятся новые облигации на первичных размещениях, обзоры наиболее интересных выпусков будут.

 Подписывайтесь на мой канал в MAX, в нем:
— показываю какие акции и облигации покупаю,
— делаю обзоры на ценные бумаги. 
Также есть телеграм-канал, подписывайтесь туда тоже.