Главное для S&P 500 на вторник: инфляция в США ниже, отчеты банков выше

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник упал на 0,97% к 7507 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял 2,17% к отметке 29 223 пункта. Промышленный Dow Jones закрылся в минусе на 0,46% на 52 465 пунктах.

По линии геополитики — эскалация. К обмену ударами, добавились более жесткие меры. Иран объявил о закрытии Ормузского пролива. А иранские прокси — йеменские хуситы из движения Ансар Аллах ударили по Саудовской Аравии ракетами. И пригрозили перекрыть Баб-эль-Мандебский пролив — второй по значимости для нефтяного рынка.

США анонсировали восстановление морской блокады. Она должна вступить в силу во вторник. Дональд Трамп уведомил Конгресс о возобновлении военных действий в Иране. Кроме того, Дональд Трамп шокировал рынки заявлением о том, что США будут охранять Ормузский пролив за 20% от стоимости сопровождаемого груза. Это может добавить до $16 в цену барреля Brent из ближневосточного региона.

По всей видимости Трамп решил, что если Тегеран не собирается отказываться от идеи сборов в Ормузе, то он тоже примет в этом участие на стороне Омана. И чтобы сразу занять выгодную переговорную позицию, он назвал завышенный уровень сбора в 20%. В процессе торга с Ираном, ставку тарифа снизят до более приемлемого уровня.

О том, что такой вариант возможен говорят заявления сторон. Тегеран не отказывается от дипломатии. И по-прежнему поддерживают диалог с посредниками — Пакистаном, Катаром и другими. Дональд Трамп тоже заявляет, что сделка все еще возможна.

Цены на нефть вчера подскочили на 9,5% к $83,05 за баррель Brent. Доходности по 10-летним трежерис выросли с 4,58% до 4,62%. Это максимум с 21 мая. Похоже, что теперь участники торгов поверили в крупную эскалацию. И видят в этом проинфляционные риски.

По линии макроэкономической и корпоративной статистики важных обновлений не выходило.

По действиям крупных инвесторов пока без обновлений. Отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) за прошлую неделю составил $5,3 млрд. Это заметный исход. Особенно после оттока $7,3 млрд. неделей ранее. По всей видимости, уже можно уверенно говорить о фиксации покупок крупняка.

Сегодня:

Фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,39% к отметке 7536 пунктов. Бенчмарк остается в восходящей ценовой модели с уже выполненным базовым таргетом 7470-7570 пунктов. В случае закрепа выше, станет доступна экстремальная цель 7840-7940. В случае закрепа ниже, появятся варианты падения. Nasdaq 100 в плюсе на 1,26%. Dow Jones теряет 0,11%.

Битва за Ормуз продолжается. США третью ночь подряд бьют по военным объектам в иранских городах Бушир, Бендер-Аббас, Чехбехар, Джаск, Конарак и на островах Абу-Муса и Кешм. Главной целью ударов Дональд Трамп называет уничтожение потенциала для контроля над Ормузским проливом.

Иран отвечает по военным базам США в регионе — Бахрейн, Кувейт, Иордания. И продолжает атаковать суда в Ормузе. Под новый удар попали два супертанкера ОАЭ, которые попробовали пройти по неутвержденным маршрутам с отключенной системой навигации.

Участники торгов хотят понять, получится ли у США взять под контроль пролив. И если нет, то как долго потребуется времени Трампу чтобы признать это. В первом случае Вашингтон будет единолично контролировать важнейшую нефтяную артерию. Это рычаг давления на Китай. Во втором, вместе с Ираном или вместе с Китаем.

Нефть марки Brent растет еще на 4,15% к $86,53 за баррель. Доходности по 10-летним трежерис держатся около 4,60%.

По линии макроэкономической и корпоративной статистики сегодня самый загруженный день недели. В США вышел отчет по инфляции (ИПЦ) за июнь. Провал цен на нефть на 22,0% за прошлый месяц позволил ИПЦ снизиться сильней ожиданий с 4,2% г/г до 3,5% г/г. Базовая инфляция тоже упала сильней с 2,9% г/г до 2,6% г/г.

Это позитив для фондовых индексов. Теперь важно, чтобы комментарии главы ФРС Кевина Уорша не испортили настрой. Сегодня пройдет его первый отчет в Конгрессе на новом посту. Статистика позволяет поддержать рынки и даже сделать реверанс в сторону Дональда Трампа.

Также в США стартовал сезон корпоративной отчетности. Свои результаты за 2-ой квартал. уже представили крупнейшие американские банки — JPMorgan (JPM), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), Wells Fargo (WFC) и Citigroup ©. Отчеты значительно сильней ожиданий Уолл-стрит. Это позитивный сигнал для рынка на ближайший месяц.

Читать оригинальный материалпо этой ссылке