Кто победил в Ормузе?

Главная новость вчерашнего дня и сегодняшнего утра: Иран и США заключили соглашение. При этом Трамп, конечно, объявил себя победителем. Но похоже ли это на победу?

Что получил Иран:

✔️прекращение боевых действий (по факту США усмирили Израиль)

✔️вывод американских войск из пограничных территорий

✔️приостановка действия санкций

✔️разблокировка активов на 24 млрд долларов, из которых половину должны перевести Ирану ещё ДО подписания мирного соглашения

✔️выделение со стороны США и их союзников 300 млрд долларов на восстановление нефтяной инфраструктуры Ирана

Ну и ещё ряд малозначимых плюшек.

Что получили США:

✔️разблокировку Ормузского пролива – т.е. возвращение к статус-кво

✔️Иран не будет делать ядерную бомбу, но в целом ядерная программа продолжится (т.н. мирный атом) – опять-таки, это выглядит как возвращение к статус-кво

Т.е. Иран по сути ничего не потерял, а приобрёл многое. Стоило, в общем-то, один раз рыпнуться – и 30-летние санкции отлетают, и активы возвращают, и даже репарации платят.

🤔 И вот я тут подумал.

А может, России тоже стоит стопануть продажу нефти и газа в США и Европу? А то за 1 квартал поставки в Европу выросли более чем на треть.

Очень уж нелепо получается: мы им энергоресурсы с дисконтом из-под полы продаём, а они закупают для Украины оружие, которое потом применяется против наших солдат.

Да ну нет, бред, конечно.

🛢Но вернёмся к Ормузу.

На этом фоне нефть немного припала. Но это, как мне кажется, преждевременная реакция.

Во-первых, ещё ничего не подписано – первый этап переговоров по окончательному соглашению состоится только в пятницу. И за 5 дней много чего может случиться.

Во-вторых, разблокировка Ормуза состоится только через 30 дней после подписания бумаг – потому что там физически надо вывести все мины.

Ну и в-третьих, на восстановление разбомбленной инфраструктуры уйдут месяцы, если не годы.

И да, прямо щас суда, гружённые нефтью, пройдут (ну не щас, а через месяц после подписания мирного договора). Они создадут навес предложения и продавят цену вниз.

Но потом предложение снизится, т.к. по оценкам экспертов от 40% до 70% инфраструктуры в проливе уничтожено. Условно говоря, 10% от общемирового предложения будет восстановлено, но этого мало для стабилизации цен в среднесрочной перспективе.

👉 Но радует одно: паззл постепенно складывается.

Может быть, и на нашу истерзанную землю скоро придёт покой?

Уважаемые друзья и коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы лично t.me/+qKgMZlaTaqZlN2Iy а так же в канал МАХ max.ru/join/rBbXzYbsqETr3Ol6yex13oV69znkpEqQZ1KaAfjpe3Q