Инвесторам не нравится общий вайб - постоянные взрывы и экологические катастрофы

Вчера российский рынок мощно корректировался без каких-то значимых новостей. Вероятно инвесторам не нравится общий вайб — постоянные взрывы и экологические катастрофы в разных уголках России, реакция властей, способных только на запреты, отключения, ограничения, повышения налогов и «что ты сделал для фронта?», а так же общая безыдейность на этой самой линии фронта. Еще удивительнее сильная коррекция смотрится на фоне пусть плавного, но все таки снижения ставки и нефти, которая явно целит на новые исторические максимумы! Удивительно!

А вот результаты Садомазо портфеля абсолютно ожидаемы и с запасом обыгрывают рынок. Напомню, что идея очень простая: я отобрал компании, которые испытывают огромные операционные или финансовые, или все сразу проблемы и сильно переоценены фундаментально. То есть я целенаправленно выбирал акции для разрушения капитала.

Пока стратегия работает на все деньги: всего за три недели портфель снизился на 15%!!! Не каждый управляющий покажет такой доход за год, а тут всего три недели!

Сразу хочу отметить важный момент. Почти все акции в списке куплены на дне цен в момент приобретения, после чего они благополучно показали новое дно. Это явно показывает простую истину: не нужно смотреть на график и искать отскоки или волны. Смотреть нужно исключительно на фундаментальные показатели!

Пройдемся по эмитентам и новостям, их было много:
1) Мечел и Сегежа. Выпустили отчеты за год и там примерно одинаковая картина. Обе компании убыточны на операционном уровне. Они не то, что не могут обслуживать огромные долги, они не могут даже продать свою продукцию в плюс, чтобы отбить амортизацию и зарплаты. Выход из этой ситуации видится только в банкротстве.
2) Евротранс. Штампует дефолты как пулемет, но каждый раз успевает достать деньги из рукава и расплатиться по обязательствам. С интересом слежу, чем кончится эта история.
3) Русгидро. Хорошо отчиталась уже за 1й квартал, но дивидендов не будет до 2030 года. Отпусти и забудь)) Кстати, на фоне сильного отчета, акции возможно придется продать и купить что-то более слабое.
4) ВК. Убыточен, с огромными долгами, которые снова растут. В кассу убогий новый дизайн приложения, и стабильность работы хуже чем у запрещенных и заблокированных сервисов.
5) Глобалтрак. Новостей вроде не было, но контора тоже явно двигается к безвременной кончине.
6) Алроса. Кто-то ждет восстановление рынка алмазов разворот показателей. Но лично мне кажется, синтетика побеждает, а бизнесу нужно перепридумывать себя. Лицензии на добычу золота уже получены, но в ближайшие годы ловить нечего. Еще и рубль крепкий, что добивает результаты.
ИМХО, спасать этот бизнес и не нужно. Надо максимально эксплуатировать экономически выгодные трубки, выводить прибыль, после чего закрываться, когда алмазы подешевеют до цен бижутерия плюс (то есть химические алмазы+).
Вместо этого менеджмент готовится копать новые трубки. Потом еще 10 лет будут тащить дотации из бюджета на социально важный бизнес. В итоге на поддержку потратят больше, чем эта компания заработала за всю ее жизнь. Оплатят банкет менеджмента как всегда россияне (как раз введут налог на переводы денег).
7) Делимобиль. Внезапно представил хороший операционный отчет. Посмотрим, что это даст в деньгах.
8) Самолет. Неплохой отчет за год, долговая нагрузка даже ниже чем у Эталона, а акции вроде бы отпадали. Но расти некуда, а результаты первого полугодия могут быть еще хуже.
9) Ятэк без новостей.

Наверное в следующем месяце продам Ятэк и Русгидро, так как у них на операционном уровне все должно быть неплохо и поищу более проблемные компании. Ну а дальше время и рынок все расставят по местам!

https://t.me/borodainvest