"Почему Татнефть привлекательна на рынке? Прогноз по дивидендам".

Приветствуем вас и наших любимых подписчиков канала!
После вчерашней глубокой просадки рынка атмосфера волатильности сохраняется, но не значительно. Ориентиром будет не Индекс Мосбиржи, а цена нефти в пределах 97-100$. Поэтому мы сегодня продолжим разбирать «горячих нефтяников», но минимизировать риск.

В чем основная проблема нефтяников?

Несмотря на повышение доходов нефтегазовых компаний с начала марта в 2 раза, главной проблемой является чистый долг, на погашение которого будет уходить чистая прибыль. А вот тут уже переходим к конкретным игрокам рынка. К примеру, по итогам 2025 г. чистый долг Татнефти⛽️ составил 31,99 млрд руб, а у Сургутнефтегаза⛽️ чистый убыток вышел 251,2 млрд руб.

🔔Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками🔔

Кроме того именно Татнефть получает 78% выручки в рублях. С начала 2026 г. рублевая цена на нефть сорта Urals была 36,5$, а сегодня 114,5$ за баррель. Так рублевая цена поднялась на 213,7%, что стало ключевым фактором поддержки акций Татнефти.

Какие ожидать дивиденды от Татнефти?

Наш любитель математических расчетов Василий сделал любимое дело. Ориентируясь на годовой отчет нефтяника за 2025 г. выделим внимание на общую выручку в сумме 1,8 трлн руб и чистую прибыль 158 млрд руб. По дивидендной политике Татнефть выделяет на дивиденды 50%. Общее количество акций нефтяника 2,5 млрд акций (обыкновенных и привилегированных).

Из этих данных нам важно взять 158 млрд руб (чистая прибыль) и разделить на 2,5 млрд. Получаем дивиденды 63,2 руб на акцию (из них 23 руб были выплачены). Таким образом Татнефть способна выплатить за весь прошедший 2025 г. дивиденд 40,2 руб на акцию (6,4% див. доходности).

Недостатки❌

Конечно основную часть нефти Татнефть продает в России, но 30% экспортирует и проблемой остается большая разница курса доллара и рубля. А что касается санкций, то они получены от Лондона с декабря 2025 г. При этом Татнефть в Великобританию ничего и не продавала.

Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Резервный канал Max: Reichenbach Team

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами