Эдуард Харин ставит на затяжной конфликт в Иране? 💼 БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые акции»

💼 БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые акции»

Посмотрим, что поменялось за последние 2 месяца.

Данные по состоянию на 30.01.2026 → 02.04.2026

🏦Сбер — 9,06% → 8,84%
📦Озон — 9,43% → 8,74%
🏛ОФЗ — 9,42% → 8,49%
🏦Т-Технологии — 9,43% → 8,14%
⛽️Газпром — 6,41% → 8,08%
🔖Хэдхантер — 7,99% → 7,64%
📱Яндекс — 9,49% → 7,4%
🔋Новатэк — <1% → 6,99% ⬆️
⛽️Лукойл — 1,94% → 6,62% ⬆️
⛽️Татнефть — 0% → 6,49% ⬆️
🩺Мать и Дитя — 4,83% → 4,24%
✈️Аэрофлот — 4,65% → 2,66%⬇️
⛏Полюс — 4,49% → 2,56%
🍏Х5 — 3,43% → 2,53%
💰АФК Система — 3,21% → 2,15%
💿НЛМК — 1,97% → 1,73%
📱МТС — 9,13% → 1,29% ⬇️
🌾ФосАгро — 0% → 1,26% ⬆️
📱Ростелеком — 1,39% → 1,01%
...

📊По отраслям:
⬆️Нефтегаз — 10,27% → 28,76%
Финансовый сектор — 19,53% → 17,81%
IT — 17,48% → 15,03%
Потребительский сектор — 12,86% → 11,27%
Госбумаги — 9,42%→8,49%
...

🗣️Самое интересное, это добор 🔋Новатэка и ⛽️Татнефти шел уже после закрытия Ормузского пролива. Учитывая масштаб фонда, я сильно сомневаюсь, что управляющему удалось зайти по хорошим ценам.

Последние полгода Харин методично сокращал нефтянку, причем выходил далеко не по самым выгодным ценам. А теперь, когда всё уже улетело в космос, решил зайти обратно. Выглядит как попытка запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда. Возможно, он ждет еще более высоких цен, но пока это больше похоже на панический закуп.

Заметил забавную закономерность, когда я покупаю нефтяные компании — он их продает. Когда я решаю зафиксировать прибыль и выйти — он их набрал.

Ну и пожертвовал он ради этого в основном долей в 📱МТС, ✈️Аэрофлоте и скорее всего понемногу продавал остальные бумаги в портфеле.

👉​Итог:

Управляющий явно делает ставку на затяжной энергетический кризис. Но покупать на пике после того, как полгода всё это распродавал — стратегия спорная. Посмотрим, но пока что выглядит это так.

Если вы инвестируете в Российские акции и облигации, то рекомендую подписаться на 💬мой телеграм канал: t.me/liqviid
Там вы увидите новости, аналитику по фондовому рынку, а также мой инвест портфель.

📲 Подписывайтесь на меня в MAX

Мои ссылки: 💼 Публичный портфель | Смартлаб | Пульс