Семь смертных грехов инвестирования

Триллер «Семь» имел безумный успех — свой бюджет он окупил в первый же месяц, а отзывы зрителей сделали его мировой классикой.

Если вы забыли его сюжет, то я вам его напомню — двое детективов ищут серийного маньяка, который якобы убивает грешников. А раз существует семь смертных грехов — похоть, обжорство, зависть, гордыня, гнев, жадность и лень — то и убийств должно быть столько же.

Я вспомнил об этом фильме потому, что в инвестировании существуют похожие грехи. Их желательно знать в лицо, ведь это поможет свести свои ошибки к минимуму. Что же это за грехи?

❌ Похоть проявляется тогда, когда мы влюбляемся в акцию или класс активов — даже если это приносит убытки, из-за своей любви мы не можем их продать и поменять на что-то другое.

То же самое случается и со стратегиями — мы можем зациклиться на одной из них и не заметить, что в текущих условиях она больше не работает. Влюбленность делает нас слепыми, поэтому мы игнорируем минусы своей «возлюбленной» и не смотрим на другие стратегии.

❌ Обжорство — это инвестиции в хайповые активы, которые не имеют при этом прочного фундамента. Финансовые обжоры не думают о будущем — им нужно набить брюхо здесь и сейчас, а долгосрочные последствия их не волнуют.

Поэтому на Уолл-стрит есть выражение: «Быки зарабатывают деньги, медведи зарабатывают деньги, а свиней режут». Обжора — это та самая свинья, которую откармливают и затем съедают.

❌ Жадность проявляется тогда, когда инвестор пытается найти ту самую сделку, которая сразу же сделает его богатым. При этом жадина забывает о диверсификации и рисках — он врубает «плечи» и без раздумий прыгает в рисковые активы.

Обычно это бывает после пары удачных сделок, ведь успех повышает нашу самооценку, и мы начинаем увеличивать ставки. Нам кажется, что мы поняли эту игру — поэтому скучные инвестиции отбрасываются, и в дело вступают спекуляции и трейдинг.

❌ Лень — это откладывание инвестиций на потом, потому что «сейчас для этого нет свободных денег». К сожалению, лучший момент так и не наступает — у лентяев всегда находятся отговорки, и они продолжают наблюдать за рынком со стороны.

При этом и среди инвесторов есть лентяи — таким людям лень во всем разбираться, поэтому они просто копируют чужие сделки. Такая «стратегия» не учитывает цели, горизонт и терпимость к риску и чаще всего заканчивается провалом.

❌ Гнев выражается в торговле из мести — если мы потеряли деньги на какой-то акции, то можем подумать, что эти акции обязаны вернуть нам этот убыток. Однако акции никому ничего не должны — им вообще плевать на нас и наши чувства.

Так же гнев проявляется тогда, когда мы обвиняем рынок в своих собственных ошибках: «Я прав, а все остальные ошибаются. Не буду ничего менять, а лучше вообще удвою свою позицию!»

❌ Зависть возникает тогда, когда окружающие богатеют быстрее нас — «они этого не достойны, и на их месте должны были оказаться мы». Это может толкнуть на необдуманные поступки — покупку хайповых активов и попыткам угнаться за другими.

Чарли Мангер однажды сказал: «Зависть — это единственный грех, который не приносит удовольствия. Он на 100% разрушителен».

❌ Гордыня — это чрезмерная уверенность в себе и в своих решениях. Но на рынке мы имеем дело с будущим — его невозможно предугадать, и никакие знания тут не помогут.

Джейсон Цвейг любит повторять: «Чем дольше я занимаюсь финансами, тем больше осознаю, как мало я на самом деле знаю».

*****
Приглашаю вас в свои Телеграм и MAX — там вы найдете статьи по инвестициям, психологии денег и финансам :)