Какие облигации могут нарастить доход, а какие теряют популярность?".

Мы приветствуем наших подписчиков и инвесторов канала! ⭐️
Уже завтра будет ровно неделя с момента изменения ставки с 16% до 15,5%, но уже сегодня можно сделать предварительные выводы. Если ориентируетесь на индексы рынков, то за это время заметно вырос Индекс гос. облигаций RGBI🏛 на +2,08%📈 (118,8), когда Индекс Мосбиржи практически не изменился выше уровня 2750. Выбор инвесторов сейчас очевиден.

Тогда выбирать длинные облигации или коротких флоатеров?

Сейчас мы с вами оказались в начале или середине цикла смягчения ДКП, которая весь прошлый год оставалась жесткой. Чтобы оказаться в выигрыше надо присмотреться на облигации с длинным сроком, потому что уже за последние дни выросла доходность облигаций. Так можно нарастить побольше прибыли. Рынок стал более уверен в следующих решениях дальнейшего снижения «ключа».

Флоатеры остаются во внимании, но уже не такими популярными бумагами как в прошлом году. Они вырастали от высокой ставки ЦБ, геополитических рисков, дефицитного бюджета. Сейчас на их долю стоит оставить в портфеле 20-25%. Мы раньше уже писали, что флоатеры будут временно интересными. А при ставке 15-14% стоит сокращать в портфеле.

Больше внимания переключилось на длинные ОФЗ с фиксированным купоном, которые будут приносить купонный доход независимо от решения ЦБ. На них в портфеле можно выделить смело долю 50%. Популярными стали выпуски со сроками около 10 лет. Обязательно смотрите с высоким кредитным рейтингом ААА.

🔥ОФЗ 26246
Доходность: 14,61%
Погашение: 12 марта 2036 г.
Купон: 59,84 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12% в год.
Кредитный рейтинг: ААА

🔥ОФЗ 26254
Доходность: 14,69%
Погашение: 03 октября 2040 г.
Купон: 64,82 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 13% в год.
Кредитный рейтинг: ААА

🔥ОФЗ 26252
Доходность: 14,64%
Погашение: 12 октября 2033 г.
Купон: 62,33 руб (2 раза в год)
Купонная доходность: 12,5% в год.
Кредитный рейтинг: ААА

А какие выбирать корпоративные облигации?

Если отдается предпочтение корпоративным облигациям, но боитесь волны дефолтов, главным предупредительным знаком будут кредитные рейтинги ААА и АА, которые за последние месяцы сузились с началом технических дефолтов из ряда компаний 2-го эшелона. А более надежными с потенциалом роста выделим следующие.

🔥ГТЛК БО 002P-09
Доходность: 17,12%
Погашение: 4 июля 2029 г.
Купон: 13,77 руб (ежемесячно)
Купонная доходность: 16,75% в год.
Кредитный рейтинг: АА

🔥НоваБев Групп 003Р-01
Доходность: 15,68%
Погашение: 6 сентября 2028 г.
Купон: 11,92 руб (ежемесячно)
Купонная доходность: 14,5% в год.
Кредитный рейтинг: АА

Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами