Еженедельный дайджест рынка: нефть устремилась вверх, Сбер бьёт новые рекорды, а инфляция подаёт звоночки…

Всем привет! На прошедшей неделе рынок жил в режиме ожидания и конкретных новостей от компаний. Разбираем главное, что случилось, и на что это влияет.

Инфляция: звоночек от ЦБ

Главный макрофактор недели — свежие данные Росстата. 

Ситуация требует внимания:

· Недельная инфляция (13-19 января) замедлилась до 0,45% (после 1,26% в первые 12 дней года).

· Но! С начала года цены уже выросли на 1,72%.

· Годовая инфляция (на 19 января) ускорилась до 6,46% (с 6,26%).

  ➡️ Что это значит? Темпы роста цен всё ещё высоки, что оставляет мало пространства для смягчения денежно-кредитной политики ЦБ. Это важный фон для всех активов.

Акции: индекс сегодня в районе 2777 п, Сбер показывает хорошие результаты.

Рынок акций продолжил рост на волне оптимизма.

· Индекс Мосбиржи прибавил около 2%, обновив максимумы и приблизившись к уровню 2793 пунктов на выходных. Росту способствовали сильные цены на нефть (Brent держится выше $66, а также надежды на снижение геополитических рисков.

Но уже в понедельник на открытии всё таки рынок продавили вниз.

· Звезда недели — Сбербанк. Банк представил отчет по РСБУ за 2025 год:

  · Чистая прибыль — рекордные 1,69 трлн руб. (+8,4% г/г).

  · Рентабельность капитала (ROE) — впечатляющие 22,1%.

  · Прогноз по дивидендам (ожидается после отчётности по МСФО) — около 38 руб. на акцию. Это одна из самых ожидаемых выплат 2026 года.

  · Сделка: Сбер усиливает позиции в IT-секторе, став владельцем 41,9% производителя микроэлектроники «Элемент». Стратегический ход.

· Дивы: На счета пришли выплаты от Лукойла и ИКС 5. В фокусе ожидания — Роснефть и Татнефть. При этом РусГидро официально заявил, что дивидендов в 2026 году не будет.

Я же свои дивиденды от Лукойла уже пристроил. 

Куплено 1095 штук ОФЗ 26240.

Облигации занимают около 30% портфеля.

Это уже работа сложного процента.

Теперь согласно сервису учёта инвестиций дивидендная и купонная доходность составляет 2 млн 868 тыс в 2026 году.

Это прогноз на год вперёд, поэтому конкретные данные естественно будут в конце года, тогда и будем подбивать итог. 

Облигации:

Рынок долга был стабилен в ожидании новых сигналов по инфляции.

· Индекс RGBITR почти не изменился, оставаясь у отметки 740.

· Доходности ОФЗ остаются высокими: по длинным выпускам — до ~14.9%, по короткому 26226 — около 14.5%.

· Первичные размещения (IPO облигаций) прошли активно. Сбор заявок завершили:

  · АПРИ «Прайм» (купон 24%),

  · Аэрофьюэлз (20%),

  · Евротранс («лесенка» от 20% до 15%),

  · РусГидро (привязка к ключевой ставке +1,5%),

  · Глоракс (20,5%).

· В очереди на размещение на следующей неделе — выпуски от Яндекс Финтех, Газпром нефти, Акрона, Сегежи и других.

А еще в тему:

· Новинка в рейтингах: Агентство НКР ввело «звездные» рейтинги для российских эмитентов. Будем следить, кто первым получит высшую оценку.

· Госструктуры: Минэнерго создает компанию «Росэнергопроект» для масштабного развития энергомощностей в стране. Тема инфраструктуры — в тренде.

· Ребрендинг: Сеть «OBI Россия», принадлежащая «Ленте», ждет перезапуск под новым именем и концепцией.

Итог: Неделя прошла под знаком сильной отчетности Сбера и упрямой инфляции. Рост индекса — позитив, но высокие ключевая ставка и доходности ОФЗ напоминают, что риски никуда не делись. Следующая неделя обещает быть насыщенной новыми размещениями облигаций.

 Так же можно ознакомиться и с другими статьями 👇

А есть ли шанс преодолеть 2800 пунктов…

Что мешает хорошему танцору ?

Увеличил количество акций Лукойла до 1990 шт…

Налоги на инвестиции в 2025: как брокер всё сделает за вас (почти) …

Хороших вам покупок и прибыли в портфелях! Будьте в курсе событий 👍