НОВЫЙ ДОГОВОРНЯК! Че купил в портфель на этой неделе? 😎 Мой инвест-марафон

Уже вообще мало кто понимает, что происходит. Трамп предлагает лям баксов каждому гренландцу и через день берёт слова назад, Зеленский заявляет, что Украина будет защищать Гренландию от… России🤦‍♂️, резко становится известно о переговорах делегаций (РФ — США — Украина) в Абу-Даби.

Мем на злобу дня :)

🐹Занятно, что в прошлом году даже на слухах о каких-то переговорах и на новостях о телефонных звонках рынок мог сделать +10% за пару дней. Вчера на подтвержденной трехсторонней встрече в ОАЭ индекс Мосбиржи остался практически в нулях.

Похоже, произошла серьёзная «инфляция позитивных ожиданий». Народ устал постоянно дёргаться в лонг на каждом чихе и теперь с большим скепсисом воспринимает любые очередные «мирные потуги».

💰Зато на неделе пришли дивиденды от ЛУКОЙЛа и Пятёрочки. Живем!

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже почти 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

Еженедельно бегу за интересными активами

Каждую пятницу я… Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.

И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже почти 5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника🦁

Все покупки освещаю в своем телеграм-канале, подписывайтесь! Там много контента, которого нет и никогда не будет на Смартлабе, например вот такой.

📌 Итак, че покупал на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

Идей особо не было — весь рынок зеленеет широким фронтом. Чего-то реально дешёвого на рынке акций, на мой взгляд, сейчас нет.

🛒 X5 КЦ ИКС 5 — 2 акции

👉Третью неделю подряд покупаю X5. У «Пятёрочки» 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее.

Сама X5 заявила, что не рассчитывает вернуться к рентабельности 7–7,5% в долгосрочной перспективе из-за роста НДС и инфляционных издержек. Это негативный сигнал, учитывая, что рентабельность снижается уже пятый год.

✅У компании есть драйверы роста: защитный сектор экономики, высокие дивы, относительно привлекательная оценка по мультипликаторам, а ещё стабильный денежный поток и комфортный уровень долговой нагрузки.

Отчет за 9 мес. 2025 в рамках ожиданий: выручка выросла на 20%, но вслед за ней увеличиваются расходы и кап. затраты, а прибыль растёт отрицательно. Тем не менее, в отличие от Магнита, ИКС 5 платит дивиденды.

⛔Риски: резкое снижение располагаемых доходов населения, снижение рентабельности из-за ценовой конкуренции с другими игроками рынка.

🏭 MAGN ММК — 25 лотов

В моем портфеле есть все три сталевара, но ММК меньше всего, и я решил докупить несколько акций.

ММК исторически оценена значительно дешевле относительно Северстали и НЛМК, в основном из-за того, что это менее эффективная компания с более скромными дивидендами. При этом у нее хорошая фин. устойчивость благодаря отрицательному чистому долгу.

SberCIB считает, что в долгосрочной перспективе отрасли сильно поможет снижение ставок и улучшение геополитики. ММК здесь фаворит: его EV/EBITDA на 2026 г. в два раза ниже, чем у Северстали.

✅Драйверы роста: запуск собственных инвестпроектов в области электрогенерации и тяжелого машиностроения; спрос на сталь при восстановлении разрушенных территорий; возврат к квартальным дивидендам.

⛔Риски: дальнейший рост CAPEX и снижение денежного потока; уменьшение внутреннего спроса на сталь.

До кучи забросил в портфель 1 акцию неудачника Позитива (POSI, причем поймал его самое локальное дно на неделе) и 2 лота Алросы (ALRS) — так, на сдачу.

👇В основном набирал рынок широким фронтом:

🔹EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ/ВТБ) — 40 паёв.

🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) — 350 паёв.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~26,5К ₽.

-----------------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

📈Долговой рынок в начале года выглядит стабильнее и интереснее. Начались свежие размещения-2026, за которыми я тоже слежу и кое в чём даже участвую.

⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором (как и все последние годы!) будет отнести деньги на вклад под 16+%, да ещё и без налогов в этом году до прибыли как минимум в 160 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала так и поступил.

🏭На этой неделе пришел аморт по выпуску АБЗ-1 1Р4 (RU000A1065B1) в размере 8250 ₽, у меня в портфеле 50 бумаг.

Докупил ОФЗ, валютную бумагу и облигационный фонд.

🇷🇺 SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 — 10 шт.

ОФЗ-ПД заметно просели в последнее время, и я этим пользуюсь для наращивания позиции по свеженькой 26253 с рекордным купоном 13%.

Торгуется она по 92% от номинала, так что текущая купонная доходность — около 14%, а эффективная доходность к погашению — 15%! Погашение в октябре 2038 г.

Про всю линейку самых новых ОФЗ подробно рассказывал здесь.

⚜️ RU000A108L81 Полюс 1Р4 в USD — 3 шт.

Долгоиграющая квази-долларовая облига от самого крупного золотодобытчика РФ. Купоны 6,2%, погашение в мае 2029 (будет действовать ЛДВ). Сейчас торгуется возле номинала. Теперь у меня 6 бумаг. Подробный разбор выпуска здесь.

🔸AKMB (управляемый фонд облигаций от Альфы) — 2800 паёв.

Комиссия у этого БПИФа уже за гранью (аж до 1,91% в год), но исторически он пока что показывает заметно лучшую доходность по сравнению с крупными пассивными бондо-фондами. Фонд держу давно и наивно надеюсь, что управляющие из «красного» банка и дальше будут есть свой хлеб не зря (ха-ха).

Ещё подал заявку на участие в Глоракс 1Р5, но эти траты учту уже на следующей неделе, когда будет известна аллокация.

👉Итого на облигации (с учетом аморта АБЗ-1) потратил ~30К ₽.

-----------------------------------------

ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:

Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся валютными облигациями.

Всего вложил в активы на этой неделе: ~56,5К ₽.

Миниатюра «Сид на бирже в базарный день»

🎬Видеомем про мои закупки — здесь.

Как видите, на колеблющемся рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 30.01.2026.

Накидайте 💩в комментариях, ведь в сраче как известно рождается истина (но иногда она рождается заведомо больной). 

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор. И там уже более 33 тыс. читателей!

📍 Защитный портфель див. акций на 2026 год от Альфы и Сида
📍 10 самых ХУДШИХ акций 2025 года. Омерзительная десятка!
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Т-Пульс: sid_the_sloth