Вопрос-ответ: два значения слова "трейдинг", управление риском, итоги-2025 и т.д.

***

     “Как трейдеры могут больше в среднем иметь выхлоп, если это игра с нулевой суммой?”

     Просто есть два значения слова «трейдер». В широком смысле — это просто все люди, которые торгуют часто. Эта категория прибыль иметь не может, как вы верно заметили, для нее как раз игра с нулевой суммой. В узком смысле — это люди, которые торгуют, имея некое обоснованное преимущество, как арбитражеры или хотя бы статистический перевес, как системщики-алгошники. Прибыль этой малой группы обоснована и закономерна, хотя и без 100% гарантии. Споры, скепсис и наезды на трейдинг обычно сводятся к смешению этих групп.

***

     “А книгу если заказать с Вашим автографом? Можно? Сколько будет стоить?”

     Ох, лучше не надо, слишком дорого. Смотрите, это я должен ее сам заказать, сходить на Озон забрать, сходить на почту послать… Т.е. это значит нанять меня работать курьером, но платить придется не как курьеру, увы. Если бы вы просто подошли ко мне с этой книгой, то, конечно, это бесплатно. А так это час времени человека, которому точно есть, чем заняться.

***

     “Александр, при просадке счета вы уменьшаете размер позиции по фьючам или оставляете без изменения, чтобы быстрее выйти из просадки?”

     Там рабочий сайз идет как процент от капитала на счете, по валютным системкам обычно 200%. На просадках он сам собой уменьшается, разумеется. А на росте капитала растет. Считаю такую систему наиболее правильной, разумно сочетающей жадность и осторожность.

***

      “Если взять весь ваш портфель, то чуть лучше безрисковой ставки получается за 2025 год и почти без просадок?”

      В алго-части — конечно, лучше ставки, просадки в пределах 10-15% на весь портфель. А вот портфели акций со ставкой сравнивать странно. Год такой, что ставка 20%, а индекс на нуле, какие сравнения? Еще бы в 2008 и 2022 сравнивать… Там свой бенчмарк — индекс полной доходности. Если его обыгрывать, этого достаточно и вдолгую все будет хорошо. Индекс обыгрывается, даже в такой трудный год, как сейчас (одинаково трудный и для фундаментала, и для моментума).

     А если смотреть совокупный капитал, то, не поверите, мне даже лень подводить итоги, обогнал он ставку в 2025 или нет. Трейдинг — обогнал. Фонда — уступила. Облиги и депозиты это и есть сама ставка. А где-то там еще золото и биткойн, итоговый вариант зависит от соотношения всего этого добра…

***

      “А вы все стратегии руками торгуете или что-то делегировано боту или другому человеку? У меня 4 счёта из которых 2 редко балансируемые, типа вашего моментума и при этом я уже задумываюсь кодить бота на lua. Возможно, мне мешает то, что я фулл тайм работающий айтишник и работа мешает трейдингу)”

     Половина стратежек торгуется ботами, даже чуть больше половины. Руками только совсем простое. Ну и тот же моментум, там бота использовать — только лишний раз рисковать.

***

     эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

     профиль в Т-банке: www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/

     блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff

     про торговые системы подробнее: https://t.me/ASilaev_store