РусАгро обзор отчёта и графика

#Ragr упали на 2% и сразу же отскочили. Обновление на 1-часовом графике от Резана. Рисуют двойное дно на отскок до 141, после пробоя сопротивления активируют двойное дно до 181. Оценка 6 из 10.

📈 Главные цифры:

* Капитализация: 1,33B$
* P/E — 3.49
* P/S — 0.29
* P/B — 0.51
* EPS — 32.61 руб.
* EBITDA — 56,8 млрд руб.
* EV/EBITDA — 3.81

Что произошло:
«Русагро» купила 77,5% «Агро-Белогорья» за 31 млрд руб. Плюс 6 млрд руб. ушло на страховку от возможных налогов за 2021-2024 годы.

Результаты за 3 квартал:

* Выручка: 105,9 млрд руб. (+28% по сравнению с прошлым годом)
* За 9 месяцев: 276,9 млрд руб. (+23% по сравнению с прошлым годом)
Основной вклад внесли мясной (+31% по сравнению с прошлым годом) и сахарный (+22% по сравнению с прошлым годом) сегменты.

Производство за 3 квартал:

* Свинина: 141 тыс. тонн (+80% по сравнению с прошлым годом)
* Сахар: 273 тыс. тонн (+18% по сравнению с прошлым годом)
* Сырое растительное масло: 193 тыс. тонн (-23% по сравнению с прошлым годом)
Продажи свинины выросли до 125 тыс. тонн (+84% по сравнению с прошлым годом) благодаря объединению с «Агро-Белогорьем» и увеличению работы Приморского кластера. В сахарном сегменте продажи тоже выросли (+36% по сравнению с прошлым годом) из-за раннего начала переработки и активных продаж.
В масложировом бизнесе дела идут не так хорошо: продажи снизились на 16% по сравнению с прошлым годом. Это связано с плановой остановкой Аткарского МЭЗ на модернизацию, которую планируют закончить в четвертом квартале.
В сельском хозяйстве объемы продаж сахарной свеклы выросли (+74% по сравнению с прошлым годом), но продажи масличных культур упали из-за переноса активной фазы продаж.

Итог:
Операционные результаты хорошие – продажи растут третий квартал подряд. Рост производства в мясном и сахарном сегментах помог удержать выручку на высоком уровне. Но проблемы в масложировом бизнесе и спад в растениеводстве немного ограничивают потенциал. Однако четвертый квартал у компании обычно сильный, так что в 2025 году можно ожидать хороших результатов.