Лента: отчет за 9М 2025Г

⏩ Данные за 3 кв 2025г: 

• Выручка ₽267,5 млрд (+26,8% г/г)

• Чистая прибыль ₽8,18 млрд (+87,6% г/г)

• Рентабельность по EBITDA: 7,3% 

⏩ Данные за 9 мес 2025г: 

• Выручка ₽781,4 млрд (+25,1% г/г)

• Чистая прибыль ₽23,99 млрд (+56,8% г/г)

• Рентабельность по EBITDA: 7,4%

Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 11,6% в результате роста LFL-среднего чека на 10,2% и LFL-трафика на 1,3%, что стало одним из основных драйверов роста выручки. 

Долговая нагрузка не изменилась — соотношение Чистого долга к EBITDA составило 0,9x, EV/EBITDA на уровне 3,36х (у ИКС5 = 3,62х). Так что оценка более чем справедливая.

Отдельного внимания заслуживает развитие онлайн-коммерции: собственные онлайн-сервисы продолжают наращивать темпы роста (общие онлайн продажи увеличились на 26,7% г/г). 

Компания сохраняет фокус на развитии быстрой доставки из супермаркетов и магазинов у дома, где они видят наибольший потенциал для масштабирования сервиса.

ИКС5 и Лента — однозначно две стоящие идеи в российском ритейле.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy