Новости рынков | В России девелопером Самолет готовится редкий выпуск конвертируемых облигаций: они позволяют снизить ставку привлечения долга и монетизировать волатильность акций — Ведомости

«Самолет» 27 октября объявил об открытии книги заявок на биржевые облигации объемом до 3 млрд руб.

Возможность обменять долговые бумаги на обыкновенные акции «Самолета» с премией инвестор получит в случае выполнения необходимых условий, но не ранее чем через полгода обращения бумаг. Премия составит 30% к референсной цене акции – среднеарифметическому значению ее рыночной цены (на закрытие основной сессии Мосбиржи) за пять торговых дней, предшествующих дате начала сбора заявок, и все торговые дни, входящие в период формирования книги.

До начала размещения бондов «Самолет» опубликует оферту, которая предусматривает возможность конвертации и предоставляется «дочкой» – «Самолет-резервом», – которая владеет квазиказначейским пакетом акций «матери». По проекту оферты «событием конвертации» является превышение рыночной ценой акции ее расчетной стоимости (будет зафиксирована по итогам закрытия книги заявок путем умножения референсной цены на 130%) на каждый торговый день в любые как минимум 20 из 30 торговых дней, которые предшествуют дате выплаты купона. Дни, в которые торги биржей не проводятся, не прерывают этот период.

Расчетная цена будет использоваться для определения числа акций, приходящихся на одну облигацию, и подлежит изменению в течение срока обращения бондов в случае наступления «события корректировки» – решения о выплате дивидендов, консолидации или дроблении акций и проч.

Помимо акций квазиказначейского пакета для исполнения оферты могут быть использованы денежные средства. Соотношение между акциями и деньгами оферент определит по своему усмотрению. Максимальная цена продажи облигаций ограничена 250% от номинала.

Этим небольшим размещением «Самолет» намерен протестировать возможности нового инструмента и одновременно привлечь финансирование под ставку ниже классического долга, говорит финансовый директор компании Нина Голубничая.

У «Самолета» в обращении находится 10 выпусков облигаций общим объемом 90,28 млрд руб. с погашением в 2026–2029 гг.

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/investments/articles/2025/10/28/1150280-v-rossii-gotovitsya-redkii-vipusk-obligatsii?from=copy_text