Блог компании Freedom Finance Global | Рынок США: Обзор и прогноз на 20 августа. Вектор торгам зададут новости блокчейна и ФРС

В центре внимания участников предстоящей сессии будет публикация протокола июльского заседания FOMC, пишут аналитики Freedom Finance Global. Детали дискуссии участников комитета могут оказать влияние на рыночный сентимент в преддверии его сентябрьского заседания. Инвесторам важно оценить, насколько регулятор готов к смягчению ДКП и возможно ли ускорение снижения ставки, если инфляция продолжит замедляться.

Интерес для биржевых игроков представляют также выступления представителей руководства ФРС на симпозиуме по блокчейну в Вайоминге. Члены совета управляющих, включая Кристофера Уоллера, могут обозначить позицию регулятора по вопросам цифровых активов и токенизации. Мероприятие проходит вскоре после запуска в штате собственного стейблкойна Frontier Stable Token (FRNT), обеспеченного «короткими» казначейскими бумагами США и интегрированного с платежной системой Visa. Подобные инициативы позволяют ФРС демонстрировать баланс между инновациями и регулированием, а комментарии Уоллера могут пролить свет на восприятие цифровых валют в контексте будущей денежно-кредитной политики.

До открытия основной сессии квартальные результаты представят TheTJXCompanies(TJX),Lowe’sCompanies(LOW),TargetCorporation(TGT), AnalogDevices(ADI),EsteeLauder(EL),Baidu(BIDU) и FutuHoldings(FUTU). На постмаркете отчитаются Nordson(NDSN),Coty(COTY) и FinVolution(FINV).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют умеренно негативную динамику. Инвесторы будут следить за спросом на просевшие накануне бумаги бенефициаров ИИ-тренда. Несмотря на отсутствие значимых триггеров, переток капитала в другие индустрии может по инерции продолжиться и будет восприниматься как закономерный процесс.

Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6360–6460 пунктов (от -0,8% до +0,8% к уровню закрытия предыдущей сессии).

Бумаги Palantir(PLTR) на постмаркете 19 августа опустились еще на 2% после обвала на 9,35% в ходе основной сессии. Это усилило беспокойство инвесторов по поводу переоцененности бумаг и устойчивости роста в ИИ-сегменте.

• Alcon(ALC) отчиталась за квартал выручкой $2,58 млрд (+3,8% г/г) при консенсусе $2,61 млрд, а ее прибыль на акцию достигла $0,76 при средних ожиданиях $0,71. Несмотря на положительный сюрприз по EPS, инвесторы сосредоточились на слабой выручке, и котировки ALC на послеторговой сессии снизились на 7%.
• ВыручкаLa-Z-Boy(LZB) за последний квартал в соответствии со среднерыночными ориентирами составила $492,2 млн, а скорректированная EPS на отметке $0,47 оказалась на 10,8% ниже ожиданий. Дополнительное давление на котировки, рухнувшие на 23,6% после закрытия, оказал гайденс на текущий квартал, предполагающий выручку $520 млн против консенсуса $528 млн.
• JamesHardie(JHX) представила слабые результаты за первый квартал 2026 финансового года и ухудшила гайденс по прибыли с учетом неблагоприятной конъюнктуры в сегменте жилищного строительства США. На этом фоне акции компании обвалились на 24,4% на постмаркете.

Торги 19 августа на американских фондовых площадках завершились преимущественно снижением. S&P 500 потерял 0,59%, NASDAQ 100 упал на 1,39%, Russell 2000 снизился на 0,78%, лишь Dow Jones прибавил скромные 0,02%. Все акции «Великолепной семерки» закрылись в минусе. Из-за коррекции в секторе чипмейкеров сильнее других подешевела NVIDIA (NVDA: -3,5%), а наименее значительное снижение показала Apple (AAPL: -0,14%). Лидером роста стал сектор недвижимости (XLRE: +1,78%). В аутсайдерах оказались представители ИТ-отрасли (XLK: -1,75%). Давление на широкий рынок оказывали фиксация прибыли в сегменте мегакапов и распродажи в технологическом секторе. Параллельно повышался интерес к защитным активам. Явных триггеров для движения не было, но в СМИ высказывались версии от снижения аппетита к риску перед предстоящим 22 августа выступлением Джерома Пауэлла на симпозиуме глав мировых ЦБ в Джексон-Хоуле до охлаждения интереса к ИИ-тематике после высказанных главой OpenAI Сэмом Альтманом предположений о появлении «пузыря» в этой сфере.

Объем начатого строительства в июле увеличился на 5,2% м/м, до 1,43 млн единиц, при ожиданиях снижения на 1,7% м/м после роста на 4,6% м/м в июне. Продолжение позитивной динамики обеспечили многоквартирные проекты (+9,9% м/м), в сегменте домов для одной семьи показатель повысился на 2,8% м/м. Количество разрешений на застройку сократилось на 2,8% м/м, до 1,35 млн, при консенсусе 1,39 млн (-0,2% м/м) после -0,1% м/м в июне. Показатель достиг минимума с 2020 года и зафиксировал седьмое снижение за последние восемь месяцев. Такая динамика указывает на неустойчивость в секторе, особенно при сохранении высоких ипотечных ставок.

Инвестбанк Mizuho Securities USA пересмотрел рейтинг Prologis(PLD: +5,1%) до «выше рынка», отметив улучшение макрофона и потенциал роста загрузки площадей во втором полугодии текущего и в следующем году.

• HomeDepot(HD: +3,2%) отчиталась за кварталснижением EPS и сопоставимых показателей, но ее продажи в США выросли на 1,4%, а крупный чек увеличился на 2,6%, что рынок воспринял как позитивный сигнал. Руководство ретейлера подтвердило годовой прогноз.
• Квартальные результаты Medtronic(MDT: -3,1%) превзошли средниеожидания, немного увеличив прогноз EPS на год. Также стало известно о входе Elliott Management в капитал компании и о возможных кадровых изменениях в совете директоров.
• VikingHoldings(VIK: -1,6%) в отчетном квартале сгенерировала выручку и EBITDA лучше консенсуса, но разочарование инвесторов вызвало заявление о сохранении ориентира по росту доходности на 4% к 2026 году.

В ходе торгов 19 августа S&P 500 скорректировался вниз от исторических максимумов. Равновзвешенный бенчмарк при этом вырос, что отражает переток капитала и расширение ралли. Хотя это и является позитивным знаком, продолжение коррекции в технологическом секторе способно оказать давление на S&P 500 и вызвать его откат до нижней границы восходящего канала 6330 пунктов. Индикатор RSI сформировал «медвежью дивергенцию», поэтому рекомендуем избирательно подходить к открытию лонгов.