Курс доллара резко взлетел! Неужели начинается девальвация рубля?

Вчера впервые за много месяцев курс доллара, а соответственно и курс юаня, резко взлетели. За вчерашний день рост юаня составил 2,55%! Курс доллара превысил ₽82, а юань вырос до ₽11,36. Такого мы уже давно не видели. Неужели начинается долгожданное падение рубля, о необходимости которого уже кто только не высказывался в последние месяцы? Давайте разбираться, что же происходит.

Как известно, с начала декабря прошлого года по июль этого года курс юаня рухнул почти на 30%! И большая часть этого падения произошла еще до апреля. После чего курс перешел в узкий боковик на несколько месяцев, из которого цене никак не удавалось выбраться до вчерашнего дня.

Курс все это время консолидировался немного выше уровня ₽11, а с начала лета и вовсе застрял в области ₽10,8-11. Уровень ₽11 стал, по сути, непреодолимым, однако упасть сильно глубже него не удавалось.

Сложилась такая ситуация, что спрос на валюту упал, покупать ее особо никто не желает, предложение валюты заметно не снижается, даже несмотря на спад экспортных доходов и спад продаж валюты экспортерами. И это как раз говорит о том, что валюта не растет не потому что ее продают много, как было раньше, а, скорее, потому что ее толком не покупают.

И одним из факторов сильного рубля в последние полгода была, конечно же, высокая ключевая ставка, которую с июня ЦБ начал снижать. Первое снижение на 1 п.п., по сути, никак не повлияло на курс, да и не должно было, ведь это слишком незначительное снижение, к тому же сопровождалось нейтральной риторикой регулятора. Снижение было ниже ожиданий, что тогда, кстати, оказало сильный эффект на рынок акций, ведь на решении ЦБ он резко упал с 2900 до 2765 пунктов, о чем тогда предупреждал заранее своих читателей.

Но вот второе снижение уже на 2 п.п. не могло не повлиять на курс рубля. И это хорошо было видно по графику. Еще на ожиданиях снижения ставки в прошлый четверг курс смог выйти из боковика, пробить нисходящий тренд, а также уровень ₽11, что, согласно моему прогнозу, который публиковал в четверг у себя на канале, должно было привести к взлету курса к уровню ₽11,4.

Кстати, ранее в телеграм-канале публиковал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

Именно это мы сегодня и увидели! После вчерашнего взлета сегодня утром курс продолжил рост и достиг мою цель, уровень ₽11,4, и даже смог его немного преодолеть до ₽11,5, после чего откатился. Так что можно сказать, что прогноз уже исполнен. Поэтому я и купил на прошлой неделе фьючерс на юань на пробое уровня ₽11. Треть прибыли по позиции зафиксировал вчера по ₽11,21, а остальное сегодня частями в диапазоне ₽11,4-11,5.

Полагаю, что если курсу удастся закрепиться над уровнем ₽11,4, то рост может продолжиться и дальше к уровню ₽11,7. В этом случае снова куплю фьючерс. Однако рост получился уже довольно приличный. К тому же глобально курс не построил еще даже новый аптренд, в рамках которого можно было бы расти дальше вверх. Поэтому пока, думаю, курс может скорректироваться в область ₽11,2-11,3 (при условии, конечно, закрепления цены под уровнем ₽11,4).

Вот когда глобальный аптренд будет построен, можно будет уверенно говорить о глобальном развороте курсов валют вверх. Пока же это может быть просто отскок, который снимает перепроданность. Рост курса вчера был настолько быстрый, что вызван он был явно паническим закрытием коротких позиций, которые копились последние несколько месяцев, а не реальным сильным ростом спроса на валюту в моменте (хотя после такого отскока он, скорее всего, начнет расти).

Поэтому пока говорить о переходе рубля к уверенному падению преждевременно. Однако покупки валюты теперь становятся снова актуальными, поскольку курсу удалось выбраться из глобального нисходящего тренда, что открывает пространство для роста вверх. Пока же хорошо бы вернуться к локальному восходящему тренду, а в случае его пробоя, ближе к уровню ₽11. Продолжать рост с текущих, на мой взгляд, сложно, спрос на валюту пока еще не восстановился. Однако вчера завершился налоговый период у экспортеров, поэтому предложение валюты в ближайшие пару недель будет снижено, что будет поддерживать валюту.

В любом случае обо всех изменениях как всегда напишу на своем канале, где я еженедельно публикую прогнозы по рынку акций и валюте. Сейчас ключевым ориентиром является уровень ₽11,4. Сегодня на откате к нему пока снова набрал лонг с коротким стопом в расчете на отскок. Если курс все-таки сможет закрепиться под ним, то позицию закрою и покупать буду уже возле ₽11,2.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!

В общем, на валютном рынке снова начались движения, а значит, на него можно снова обратить внимание. Складывается впечатление, что август будет волатильным и интересным месяцем, особенно на валютном рынке.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!