🔫 Яковлев, аналитика по компании #IRKT #обзор

Сектор: Промышленность, Аэрокосмическая и оборонная промышленность.

Последний обзор по Яковлеву делал 7 февраля, тогда акции стоили 27,6 ₽, я прогнозировал слабый рост вплоть до 42 ₽. По факту акции росли до 44 ₽ 🎯, а потом ушли в коррекцию до 26 ₽ в моменте. Сейчас торгуются по 27,8 ₽, давайте посмотрим, чего можно ждать дальше.

Аналитика, новости рынка и шутки, от которых даже медведи фьючерсов смеются. Подпишитесь на канал — будет жарко!

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4.22B$
▪️ P/E — 29.36
▪️ P/S — нет данных
▪️P/B — 3.42
▪️EPS — 0.94422
▪️EBITDA — 1.63B р.
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором компания стала прибыльной. Компания опубликовала отчет за 2024 год, его и разберу.

🗞 Новостной фон
▪️Принято решение о реализации акций ПАО «Яковлев», находящихся в собственности ПАО «Яковлев». Количество продаваемых акций: 37 179 778. Цена = 23,17 руб
▪️Акционеры ЯКОВЛЕВ одобрили невыплату дивидендов 2024г
▪️Сертификационные полеты отечественного МС-21 завершатся летом 2026 г — «Яковлев»
▪️«Яковлев» получил одобрение Росавиации на серийное производство самолетов МС-21

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 2024 год вырос на 48%, а в 2023 году рос на 40%
▪️Чистый долг — нет данных
▪️Net Debt / EBITDA — нет данных
ℹ️ Рост СК — это плюс. Но что с долгами совсем не ясно.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка — нет данных
▪️Прибыль за 2024 год выросла на 314% и стала положительной. В 2023 году прибыль росла на 80%, но была отрицательной.
▪️Свободный денежный поток — нет данных

🔮 Будущее, оценки
▪️ 29 октября АКБФ Инвестиции вышел с медвежьим таргетом — продавать акции Яковлев до 20 ₽. Редкая позиция «шорт» среди оценок по другим компаниям.

🤵‍♂️ Основные акционеры
87% — ПАО «ОАК»
8,7% — ПАО «Сухой»

🆚 Сравнение с конкурентами
Яковлев одна из крупнейших по капитализации компаний в своем секторе, но ОАК крупнее. По метрикам компания оценивается даже лучше сектора, несмотря на дорогие оценки. По метрикам рентабельности лучше сектора. Данных по выручке нет, поэтому неизвестно.

🤑 Дивиденды
Не платят с 2018 года

📈 Технический анализ
Нисходящий тренд. Можем сходить к ближайшему уровню поддержки, от туда можно ожидать роста. Так как у компании судя по новостям могут ожидаться летом позитивные новости по самолётам, На этом можем и показать рост. Как я вижу возможное движение цены отобразил на графике.

🧠 Выводы
Компания не публикует половину данных, по причинам безопасности. Из-за этого полноценно оценить их работу не представляется возможным. Видно, что ситуация в компании улучшается. Все-таки компания вновь стала положительной по прибыли. В качестве венчурной инвестиции можете попробовать взять вместо чашки кофе акции этой компании. Если уж хотите что-то из самолётов, лучше Аэрофлот взять, там кажется и то лучше. Я бы не стал покупать акции такой компании, но потенциал роста присутствует.

💡 Устали от пустых прогнозов? В моём Telegram-канале — рабочие разборы компаний, актуальные новости и инвест-мемы для разрядки. Заходите!

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?