Закупки в портфель 22.000

🛒Плановые недельные закупки в основной портфель

Доходность ОФЗ падает быстрее ставки ЦБ? Ключевые инсайты перед заседанием

Завтра — ключевое заседание ЦБ по ставке. Рынок «уже заложил» в цены ОФЗ снижение на -2%. Но чувствуется перекупленность гособлигаций — будьте осторожны.

📊
• Годовая инфляция замедлилась до 9,17% (Росстат на 21.07).
• Впервые в 2025 году — недельная дефляция (-0,05% с 15 по 21 июля).
• Сезон (овощи + картофель) вносит вклад, но тренд налицо.

⚖️ При инфляции ~9-10% реальная ставка должна быть +5%, то есть целевой уровень — около 15%. К этому мы и движемся к концу года.

• Купон ОФЗ (например, 26248) уже всего 13,6% — это *неплохо*, но уже не так привлекательно.
• Годовые вклады («старые деньги»): до 14%.
• ААА-облигации (срок 2+ года): до 15%.
• Завтра Х5 размещает бумаги (2 года 2 мес) в коридоре 12,5–14,5%.

Выводы:
1️⃣ Период высоких ставок уже отыгран — львиная доля падения доходностей позади (хотя ставка ЦБ формально всё еще 20%).
2️⃣ Рынок акций начинает выглядеть интереснее ОФЗ.
3️⃣ Главный триггер: когда доходность ОФЗ станет «невкусной», деньги хлынут в акции. Следим за динамикой!


✅Но мы придерживаемся плана недельных закупок. Смотрим пропорции портфеля и отрабатываем идеи по бумагам.

💰Бюджет на этой недели
= 22.000 к покупке отобрал 3 бумаг

🔵1.Роснефть(#ROSN)
✅ Идет постоянное давление на нашу нефтянку в виде санкций. Цены очень привлекательные
✅ сохраняю долю
🟰Доля в портфеле 9.9%


🔵2.Татнефть. Преф(#TATNP)
✅надо потихоньку набирать долю дивидендного аристократа.
🟰Долю определил 4-5% сейчас 1.% неспешно набираем

🔵3. Норникель(#GMKN)
✅ на сдачу взял

Пропорции закупки можно посмотреть на скриншоте👆👆

🔷🔷 Мой канал t.me/RomaniMore
💲Пассивный доход 200т в месяц и на пенсию ( 💰100т уже есть)

#закупки