Продал весь пакет акций Совкомфлота. По этой позиции был убыток — 18 000₽. Забил «Лося» 🥵

На эти деньги увеличил долю в акциях ГМК «Норильский никель».

Совкомфлот по геополитике давно уже под давлением. Теперь теневой флот подвергается террористическим атакам — наверно, англичанами. И очередной пакет санкций тоже грозит ударить по компании. Так что дивидендов пока не будет.

ГМК Норникель был у меня в портфеле раньше. Я его больше года назад продал, когда не продлили дивидендную политику и объявили о большом капексе. Прошло время, и думаю, что уже пора начать набирать позицию.

А вы покупаете ГМК? 💰

✅Подписывайтесь на Мой телеграм канал: здесь нет!!! випов, платных ресурсов, крипты. Честно делюсь опытом в достижении Финансовой Независимости.
t.me/RomaniMore

🛒Плановые недельные закупки в основной портфель


📉 Инфляция радует:  
Новые данные — недельный рост всего 0,04% (м/м). Годовая инфляция — 9,5% (г/г), а к концу месяца может опуститься до 9,4%.  

🏦 Что это значит?  
Снижение ключевой ставки уже через месяц почти гарантировано (минус 1%). Если динамика сохранится — возможны и все -2% к концу года! Рынок пока не реагирует, но это временно.  

🔍 Куда смотреть?  
Как и прежде — на квазиоблигации: «Транснефть-преф», «Ленэнерго-преф». Они устойчивы к коррекциям и опережают рынок.  
Важно: после стабилизации доходностей деньги хлынут в недооценённые акции — ловите моменты!  ( Не ИИР !!)

📊 ОФЗ: спрос бьёт рекорды:  
• ОФЗ-26245 (10 лет): разместили остаток 84 млрд ₽ при спросе в 1.5× больше.  
• ОФЗ-26247 (14 лет!): 30 млрд ₽ с премией 2 б.п., спрос — 2.2× от размещения (абсолютный рекорд!).  
👉 Вывод: крупные игроки сметают объёмы «по рынку», давление на вторичный рынок исключено. Ожидаем плавный рост цен на фоне снижения ставок.  

🌍 Геополитика = блокбастер:  

( Читать дальше )

Российские инвесторы, торговавшие заблокированными иностранными акциями на внебиржевом рынке (Мосбиржи), столкнулись с финансовым кошмаром. Их ждут налоговые требования, исчисляемые миллионами рублей, которые зачастую превышают стоимость всех их активов. При этом брокеры и налоговая служба демонстрируют поразительное безразличие к судьбам инвесторов.


*   При покупке заблокированных акций (таких как Apple, Microsoft, Tesla) по сниженным ценам внебиржевого рынка, налоговая система автоматически начисляет «материальную выгоду» (13-15%).
*   База расчета – котировки на зарубежных биржах, которые в разы выше российских внебиржевых цен.
*   Критическая проблема: Налог начисляется при *покупке*, а не при продаже, и не учитывает факт блокировки активов. Инвестор не может реально распоряжаться акциями по зарубежным котировкам, но налог платить обязан.
*   Результат: Налоговые обязательства стремительно накапливаются, многократно превышая реальные вложения. Пример: инвестор Николай после месяца торгов столкнулся с налогом в 1,5 млн рублей – это больше, чем все его активы.

( Читать дальше )

🛒Плановые недельные закупки в основной портфель

🔥 **ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 10 ПО 16 ИЮНЯ СИМВОЛИЧЕСКИ УСКОРИЛАСЬ ДО 0,04% С 0,03% С 3 ПО 9 ИЮНЯ — РОССТАТ**

**ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 16 ИЮНЯ СНИЗИЛАСЬ ДО 9,60%, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА**

На самом деле данные отличные, что и подтверждает годовая инфляция: в аналогичные недели прошлых лет начиналось ускорение инфляции с пиком через 2 недели, который отражал индексацию тарифов. При этом текущий показатель инфляции в два раза ниже среднегодового досвоенного уровня и более чем в 4 раза ниже год к году.

Но то, что рынок пока не закладывает очередное снижение ставки в конце июля, даёт нам возможность вкладывать дивиденды по всё ещё отличным ценам. В сегменте ВДО начались дефолты; я думаю, что это поспособствует перетоку денег в акции.

ОФЗ на этой неделе разместились с переподпиской в 2 раза — это хороший сигнал для рынка долга: снижение ключевой ставки неизбежно.

Геополитика: все взоры направлены на конфликт Израиль-Иран. Ждем решения США — будут ли они бомбить Иран? От этого зависят цены на нефть. Пакет санкций от Евросоюза застрял в кабинетах Брюсселя, и без поддержки США он мало что значит.

( Читать дальше )

🛒Плановые недельные закупки в основной портфель

🔥 Нефть рвется вверх: +5% на фоне геополитики! Рынки в режиме неопределённости.


📈 Нефть (Brent): Взлет на +5% в моменте! 🚀 Цена пробила $72.7. Ключевой драйвер роста — обострение на Ближнем Востоке. Конфликт между Израилем и Ираном создает реальные риски для поставок. Этот нефтяной позитив — важный плюс для российского рынка.

📉 Золото: Продолжает укрепляться, торгуется выше $3400 за тройскую унцию. Инвесторы ищут убежище.

🪙 Криптовалюты: Корректируются вниз, но без агрессии: в районе 2-3%. Риск-аппетит снижен.

📊 Американские бонды: Цены растут, доходности падают. Побег в надежные активы (flight-to-quality) налицо.

Что происходит? Все традиционно: геополитика рулит!

  На неделе:
🟢 Значительная эскалация на Ближнем Востоке (Израиль vs Иран). США пока сохраняют сдержанную позицию, но ситуация взрывоопасная.
🟢  ЦБ РФ: Снизил ставку на символические 1% — фону это не особо помогло.
🟢 Переговоры с Украиной: Зашли в тупик, эскалация продолжается.

( Читать дальше )

📈 Выручка и прибыль (1Кв 2025 TTM):
* Выручка: +4%.
* Чистая прибыль: +2%.
* Свободный денежный поток: Данные не раскрываются с 2021 г.

🔮 Прогнозы и оценки:
* Таргеты: ЦИФРА Брокер (15.05) — 350 руб. Ранее (авг.24-март.25) диапазон 356.5 — 415 руб.

👥 Акционерная структура:
* Контрольный пакет (50%+1 акция): Правительство РФ.

🆚 Сравнение с конкурентами:
* Капитализация: Крупнейший в секторе.
* Оценка: Дешевле среднего по сектору (хотя ВТБ, БСБ еще дешевле).
* Рентабельность: Один из лидеров сектора (впереди — Банк «Санкт-Петербург»).

🤑 Дивидендная политика:
* История: Устойчивый рост выплат с 2016 г. (пауза в 2022 г.).
* Доходность: Последние 2 года ~ 10%+.
* Прогноз на 2025 (текущая цена): ~ 11.3%.

📉 Технический анализ:
* Текущий тренд: Боковой (консолидация) в диапазоне ~295-310 руб. (см. график).
* Ожидания: Продолжение консолидации до появления сильного позитивного драйвера (например, прогресс в перемирии, значительное снижение ключевой ставки).

🧠 Ключевые выводы по SBER:

( Читать дальше )

Российский рынок начал неделю в минусе: Индекс Мосбиржи упал на 1.74%. Разочарование инвесторов понятно – многие ждали о отт ЦБ в пятницу большего, чем получили.

Но паниковать рано! Если смотреть без эмоций, перспективы рынка не так уж плохи. Просто нужно больше терпения, чем хотелось бы.

🔹 Почему разочарование?
*   Ждать от ЦБ «щедрости» – неблагодарное дело. Его задачи – другие.
*   Снижение ставки было скорее политическим жестом, чем стартом нового цикла мягкой политики.
*   Инвесторы, особенно с плечом, надеялись на ясные сигналы смягчения, а получили «сухую» формулировку.

🔹 Главное – не путать локальный минус с кризисом!

Где свет в конце тоннеля?

1.  Облигации (ОФЗ): 📉
    *   Доходности явно идут вниз, просадки – временные паузы.
    *   Ставка ЦБ будет снижаться во II полугодии – это почти гарантия. Это хорошая новость!
    *   Львиная доля притока денег физлиц (471 млрд ₽ в I кв. – в 2 раза больше, чем год назад!) идет именно в ОФЗ. Логично и правильно: люди фиксируют высокую доходность надолго. Поддерживаю эту стратегию.

( Читать дальше )

🛒Плановые недельные закупки в основной портфель


📈 Неделя на рынках: волатильность, скандал с ТГК-14 и дивиденды

Прошедшая неделя выдалась насыщенной. Фондовый рынок продемонстрировал высокую волатильность.

🌍 Геополитика продолжает активно влиять на неокрепшие умы частных  инвесторов .  Индекс ММВБ находятся в нервном боковике с тенденцией к снижению.

⚡ Громкая история: размещение облигаций ТГК-14 обернулось скандалом!
*   Во время размещения очередного транша облигаций было арестовано руководство компании.
*   Это крайне негативное событие для держателей как облигаций, так и акций ТГК-14.
*   Цены всех траншей облигаций компании уже обвалились.
*   Инвесторы, участвовавшие в новом выпуске, фактически «зависли»: размещение состоялось, но теперь их бумаги резко теряют в стоимости -20%, после открытия торгов по облигации.
*   Ситуацию усугубили действия организаторов: объем эмиссии был резко увеличен, а все заявки инвесторов (включая завышенные — многие подавали их специально, чтобы получить нужную долю) были удовлетворены.

( Читать дальше )

🔻 Арест главы СД ТГК-14: котировки в шоке, а компанию ждет спасение?

Текст:

⚡️ Новость об аресте председателя Совета директоров ТГК-14 мгновенно обрушила котировки облигаций компании. Рынок среагировал резко.

🤯 Дикость: В разгар войны стратегической компанией руководил гражданин Великобритании! Сам этот факт вызывает шок и вопросы.



🤔 Но парадокс: Для самой ТГК-14 арест может стать плюсом! Если задержанный был ключевым «вредителем», то теперь у компании есть шанс выправить дела.

⚠️ Рейтинг напоминает: Не забываем – у ТГК-14 рейтинг ВВВ (негатив). Это серьезный тормоз для роста облигаций, даже если ставки снижаются. Перспективы туманны.

💼 Лично: Я участвовал в прошлом размещении, но снял заявку, когда условия резко ухудшились, а ставка упала. Сейчас вижу – не зря.

🔷Подписывайтесь на мой канал 200т в месяц и на пенсию(💰100т уже есть)
t.me/RomaniMore

🔥 Обзор отчета «Т-Технологий»: рекорды, дивиденды и планы на 2025  

Компания «Т-Технологии» опубликовала результаты за 1 квартал 2025 года, удивив рынок сильными показателями. Даже для квартального отчета цифры вышли исключительно яркими.  

Ключевые цифры 1КВ25:  
✔️ Выручка: 332 млрд ₽ (+100% г/г)  
✔️ Чистая прибыль: 33,5 млрд ₽ (+50% г/г)  
✔️ Капитал на акцию: 2116 ₽ (+51% г/г)  
✔️ Активы под управлением: 5,2 трлн ₽ (+84% г/г)  
✔️ Оборот клиентов: 2,3 трлн ₽ (+22% г/г), включая 50+ млрд ₽ GMV внутри экосистемы.  

Несмотря на сезонность и затраты на интеграцию Росбанка, отчет превзошел ожидания. Рынок отреагировал ростом котировок, хотя ROE временно снизился до 24,6% (против 30%+ ранее). Однако компания подтвердила цель по ROE выше 30% и росту прибыли на 40%+ по итогам 2025.  

Что ещё важно:  
➡️ Buyback и дивиденды: Руководство не исключает выкуп акций и отказалось от SPO. Уже утверждены дивиденды за 1КВ25 — 33 ₽/акция, а также начаты выплаты 32 ₽/акция из ранее объявленных.  

( Читать дальше )