Блог компании A101 | 💡Три идеи, куда направить купонные выплаты от облигаций ГК «А101»

В 2024 году ГК «А101» разместила первый выпуск облигаций с фиксированным купоном 17% годовых сроком на 3 года — без амортизации и оферты. Сегодня бумага торгуется немного выше номинала благодаря интересным условиям на рынке и высокому кредитному рейтингу эмитента — А+. Одно из преимуществ этого выпуска — ежемесячные выплаты, которые обеспечивают большую гибкость по сравнению с ежеквартальными или полугодовыми выплатами.

📌Сегодня доходность вкладов и флоатеров снижается, и инвесторы начинают присматриваться к бондам с фиксированным купоном. Для тех, кто выбрал в качестве альтернативы облигации ГК «А101» и скоро получит свои первые купоны, рассмотрим три популярных сценария их использования:

📈Реинвестирование

Самый распространенный способ — направить купонные выплаты в тот же выпуск облигаций. Такой подход увеличивает доходность в долгосрочной перспективе за счет эффекта сложного процента. Так инвестор получает эффективную доходность, учитывающую все реинвестированные купоны под ту же доходность на всем сроке владения облигацией. 

Однако всегда стоит обращать внимание на ситуацию на рынке, так как в момент реинвестирования могут появиться более интересные идеи.

📊Усреднение основных позиций

Выплаты по облигациям с фиксированным купоном предсказуемы, и их размер не зависит от дивидендной политики, чистой прибыли или EBITDA, как, например, в случае с акциями. Постоянные выплаты можно использовать для усреднения основных позиций в портфеле, докупая акции или другие облигации во время просадок.

Это снижает среднюю цену входа по активам и помогает регулярно ребалансировать портфель, используя купоны для покупки недооцененных активов.

🛍️Тратить на свои нужды

Облигации хорошо подходят для создания пассивного дохода благодаря регулярным выплатам. Инвестор может использовать купоны на повседневные расходы. Это поддерживает мотивацию продолжать инвестировать и снижает эмоциональную нагрузку во время рыночных спадов. Вариант подходит тем, кто рассматривает инвестиции как дополнительный источник дохода.

🎯Выбор стратегии зависит от целей инвестора: максимизация прибыли, диверсификация или регулярный доход. Можно также комбинировать подходы в зависимости от рыночной ситуации.

❓Делитесь в комментариях, как вы используете полученные купоны?