Геополитика перестала пугать рынок

Российский рынок продолжает медленно, но верно укрепляться. Основные торги среды индекс МосБиржи завершил ростом на 0,73% до 2777,16 пункта, индекс РТС окреп на 0,73% до 1122,22 пункта. Геополитические страхи постепенно сходят на нет. Заявления Трампа об антироссийских санкциях не воспринимаются остро. Поддержку рынку оказывают и новости о пробуксовке согласования 18-ого санкционного пакета ЕС. Страны вновь не смогли согласовать ограничения против России. Против нового пакета вновь высказалась Словакия, возражения также высказала Мальта.

Привлекла внимание рынков странная ситуация с возможным увольнением главы ФРС США. Bloomberg сообщил о том, что Трамп подумывает об увольнении Джерома Пауэлла с поста главы Федеральной резервной системы. Американский президент для обсуждения возможности увольнения Пауэлла провел встречу с республиканскими конгрессменами. Однако после появились новости о том, что Трамп не намеревался увольнять Джерома Пауэлла. «Нет, мы ничего не планируем делать», — ответил Трамп на вопрос журналистов в Белом доме, добавив, что увольнение главы ФРС «крайне маловероятно, если только ему не придется уйти за мошенничество».

На вечерних торгах рост рынка продолжился, рублевый индекс подрастает на 0,7%.

Главным факторами, влияющими на настроения российских инвесторов, остаются ожидания по смягчению ДКП Банка России и снижение доходностей на долговом рынке. Согласно данным Росстата недельная инфляция в России в период с 8 по 14 июля составила 0,02%. Неделей ранее индекс потребительских цен вырос на 0,79%. По подсчетам статистического ведомства, годовая инфляция замедлилась до 9,34% с 9,46% на 7 июля. Минэкономразвития также оценило инфляцию в годовом выражении в 9,34% на 14 июля. На заседании 25 июля Банк России может принять решение о снижении ключевой ставки до 18%. Ранее, в июне, российский регулятор понизил ключевую ставку на 100 б.п. до 20% после длительного периода ее сохранения на уровне 21%. 

На ожиданиях смягчения денежно-кредитной политики быстро растет индекс RGBI (+0,7%), поднимаясь до 117,2 пункта. «До заседания ЦБ еще полторы недели, а на кривой ОФЗ уже трудно найти выпуск с доходностью выше 14,2%. Доходность госдолга отражает ожидаемые снижения ключевой ставки в ближайшие месяцы, поэтому дальнейший рост облигаций будет сдерживаться переходом в корпоративный долг и акции. Если только самый непредсказуемый ЦБ мира не решит снизить ключевую ставку на 3% уже в июле», — прокомментировал Максим Мизя, автор Telegram-канала «Рациональные инвестиции».

Российская валюта находится в небольшом минусе. На валютных торгах МосБиржи юань слабо растет на 0,06% до 10,84 руб. Ближайший фьючерс на доллар (Si) прибавляет 0,03% (80,58 руб). Слабость рубля наблюдается и на межбанке: доллар подрос на 0,2% до 78,22 руб., европейская валюта дорожает на 0,7% до91,2 руб. «Новостной фактор оказывает ограниченное влияние на курс рубля, поскольку с 2022 г. отсутствует достаточное количество инвесторов и спекулянтов, которые ранее оперативно закладывали в валютные котировки ожидания изменений ключевых факторов», — обращает внимание Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

«Префы» «Транснефти» (+3%) укрепляют позиции в преддверии дивидендной отсечки.

Сегодня последний день с дивидендами торговались акции «Сургутнефтегаза» (ап-0,4%, ао+3%). Закрытие дивидендного гэпа в среднем составляло 4 торговые сессии, максимум — 13 торговых сессий. В этом году можно ждать быстрого закрытия.

Повышение сегодня показали бумаги «Ростелекома» (ао+4,3%, ап+3,5%) в связи с покупками под дату закрытия реестра для получения дивидендов.

«Газпром» (+1,2%) поддержало одобрение Совфедом снятия с компании налоговой допнагрузки.

Бумаги Х5 (+0,8%) растут после публикации операционных результатов компании за второй квартал 2025 года. Чистая розничная выручка компании увеличилась на 21,6% до 1,17 трлн рублей.

В плюс сегодня вышли бумаги ЮГК (+1,2%) реагирующие на планы властей продать контрольный пакет в золотодобытчике. Об этом заявил министр финансов Антон Силуанов. «Решили продавать, тоже неплохо — прибавка в бюджет. Вопрос в конечном бенефициаре остается открытым», — прокомментировал новость трейдер, квалифицированный инвестор, автор Telegram-канала по инвестициям и экономике Станислав Станишевский.

Сдерживающим фактором стало снижение цен на нефть – Brent ушла под отметку $69. Просадка цен на сырье вызывает беспокойство у инвесторов и препятствует росту «голубых фишек». Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, отмечает, что Brent сегодня впервые за две недели попыталась опуститься ниже $68 за баррель, но попытка «медведей» пробить этот уровень поддержки не увенчалась успехом. Просадка углеводородов состоялась после того, как стало ясно, что «важное заявление» Трампа в адрес России оказалось мягким, страхи введения санкций в отношении нефтяной отрасли РФ не оправдались. Кроме того, ужесточение санкций Вашингтона против Ирана не затронуло экспорт иранской нефти. Более того, могут возобновиться переговоры по «ядерной сделке». К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent проседает на 0,2% до $68,6 за баррель, контракт на поставку нефти марки Light дешевеет на 0,1% до $66,44 за баррель.