Усиленные Инвестиции: итоги недели 6-13 июня

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель снизился на -5.3%, против индекса Мосбиржи -0.9%.

Рынок в первой половине недели снижался на новостях о 18-ом пакете санкций ЕС (Интерфакс) и об атаках беспилотников (РБК). В конце недели резкая эскалация конфликта между Израилем и Ираном привела к росту цен на нефть (РБК), что, в свою очередь, спровоцировало существенный (отчасти спекулятивный) переток ликвидности из акций роста в  нефтяников и укрепление рубля, что поддержало индекс Мосбиржи

В нашем понимании, при нормализации ситуации тренд в нефтяниках может развернуться в обратную сторону, в т.ч. на фоне слабых отчетностей за 2025 H1 в секторе.

• Валютная позиция снизилась на 1.0%, на фоне повышения цен на нефть (Brent +11.6%, Urals +14.4% за неделю). Сохраняем высокую долю валюты в портфеле

Если нефть закрепится на уровнях выше $60 за баррель, возможно ускорение покупок гос-вом валюты со след. месяца в рамках бюджетного правила

• По основным компаниям изменения: Яндекс -4.7%, OZON -5.8%, Совкомбанк -1.2%, TBank -2.3%, МРСК ЦП +4.4%, МРСК Центра +3.2%, Селигдар +1.4%, Полюс +0.5%, Whoosh -1.8%, Лента -3.7%
• На неделе:
  — Провели эфир с Евгенией Идиатулиной, запись доступна в YouTube и ВК
  — Вышло небольшое мое интервью с Юлием Грановским, запись доступна в YouTube
• Дефицит бюджета РФ в январе-мае, по предварительным данным Минфина, составил 3.393 трлн руб, против 3.225 трлн руб в январе-апреле (Пресс-релиз Минфина)
• ФАС проверит HeadHunter после признания ее доминирующей компанией c долей 57% (РБК)
• Грузооборот морских портов РФ за 5 месяцев сократился на 4.9% до 355 млн т (Интерфакс)
• Словакия хочет отложить рассмотрение новых санкций против России (РИА)
• Справочно, в понедельник 16-го мая в 20:00 проведем еще один закрытый зум для клиентов и подписчиков:
  — обсудим последние сделки и отчеты, а также на что влияет изменение ставки
  — представим более полный ресеч по электросетям, который сейчас финализируем
  — последние наработки платформы (в процессе покрытие в автоматическом режиме отчетов банков, эмитентов облигаций, более широкое покрытие по фьючерсам, довели до очень высокого процента автопокрытия МСФО)
  — некоторые стратегии, которые сейчас тестируем и которые базово хорошо себя показывают
  — будем рады ответить на любые вопросы

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,

Команда Усиленных Инвестиций