Т-Технологии вышел отчет жду 3000 для закупки.

🔥 Обзор отчета «Т-Технологий»: рекорды, дивиденды и планы на 2025  

Компания «Т-Технологии» опубликовала результаты за 1 квартал 2025 года, удивив рынок сильными показателями. Даже для квартального отчета цифры вышли исключительно яркими.  

Ключевые цифры 1КВ25:  
✔️ Выручка: 332 млрд ₽ (+100% г/г)  
✔️ Чистая прибыль: 33,5 млрд ₽ (+50% г/г)  
✔️ Капитал на акцию: 2116 ₽ (+51% г/г)  
✔️ Активы под управлением: 5,2 трлн ₽ (+84% г/г)  
✔️ Оборот клиентов: 2,3 трлн ₽ (+22% г/г), включая 50+ млрд ₽ GMV внутри экосистемы.  

Несмотря на сезонность и затраты на интеграцию Росбанка, отчет превзошел ожидания. Рынок отреагировал ростом котировок, хотя ROE временно снизился до 24,6% (против 30%+ ранее). Однако компания подтвердила цель по ROE выше 30% и росту прибыли на 40%+ по итогам 2025.  

Что ещё важно:  
➡️ Buyback и дивиденды: Руководство не исключает выкуп акций и отказалось от SPO. Уже утверждены дивиденды за 1КВ25 — 33 ₽/акция, а также начаты выплаты 32 ₽/акция из ранее объявленных.  
➡️ СП с «Интерросом»: Совместное предприятие сфокусировано на IT-секторе. Через структуру «Каталитик Пипл» (64% в «Точке») планируется усилить позиции в нише МСБ. У «Точки» — 700 тыс. клиентов, у Т-Банка — 1,6 млн. Синергия может создать мощного конкурента традиционным игрокам.  

Нюансы динамики:  
▪️ Чистая процентная маржа снизилась до 10,3% (-3,2 п.п. г/г) из-за роста рыночных ставок.  
▪️ Доля проблемных кредитов увеличилась на 0,8% за квартал (до 6,6%), но это ниже 9,2% год назад.  
▪️ Клиентская база превысила 50 млн (+19% г/г), что поддерживает долгосрочный рост.  

Дивиденды и капитализация:  
🏦 По итогам 2024 года выплаты достигли 33,4 млрд ₽ (27% чистой прибыли). Акции обновили максимумы с 2023 года, но аналитики ждут коррекции к 3000 ₽ для новых входов.  

💡 Итог: «Т-Технологии» остаются лидером роста в условиях жёсткой ДКП. Интеграция Росбанка, СП с «Интерросом» и фокус на IT-экосистему усиливают позиции. Главные риски — давление на маржу и доля NPL, но текущие прогнозы вселяют оптимизм.  


📌 *P.S. В моем портфеле Т —технологии ТОП-8 позиция. Со средней ценой 2750, планирую немного нарастить позицию при цене ниже 3000 за акцию сейчас в портфеле 5%*

🔷Подписвайтест на мой канал 200т в месяц и на пенсию(💰100т уже есть)
t.me/RomaniMore