Бум искусственного интеллекта в Китае достигает поразительных масштабов. Что может сорвать его?

Через несколько часов после запуска 6 марта китайского бота Manus с искусственным интеллектом (ИИ) из-за наплыва посетителей сайт регистрации бота вышел из строя.

Компания Butterfly Effect, стоящая за ботом, утверждает, что её технология превосходит технологию OpenAI, создателя ChatGPT. Сейчас она предоставляет доступ к предварительным просмотрам только по приглашениям, так как не справляется с трафиком. Говорят, что промоутеры продают регистрационные коды.

Манус — лишь последний пример мании, охватившей Китай с января, когда DeepSeek, самый популярный в стране стартап в области искусственного интеллекта, потряс мир мощной моделью, обучение которой стоило в разы меньше, чем у аналогичных западных моделей.

Это оказало ошеломляющее воздействие на китайские рынки. Акции показывают лучший старт года за всю историю, оставляя американские в пыли.

Индекс Hang Seng Tech, который отслеживает крупнейшие китайские технологические компании, зарегистрированные в Гонконге, вырос более чем на 40% с середины января (см. график).

Многие в Китае делают ставку на то, что более дешёвый ИИ поможет новаторам разрабатывать новые приложения для этой технологии.

Поставщики облачных вычислений наращивают инвестиции в центры обработки данных, что приводит к росту капиталовложений по всей цепочке поставок.

Будет ли этот бум продолжаться?

В последние недели сотни крупных китайских предприятий, от автопроизводителей и государственных энергетических компаний до банков и торговцев продуктами питания и напитками, заявили, что планируют использовать технологию DeepSeek.

Некоторые технологические гиганты страны, такие как Tencent, также внедряют её в свои продукты, несмотря на наличие собственных моделей. Городские власти сейчас интегрируют модели DeepSeek в мобильные приложения, которые жители используют для получения базовых услуг, а государственные учреждения, больницы и университеты по всей стране обсуждают, как использовать их для «партийного строительства», то есть для укрепления Коммунистической партии.

Местные аналитики фондового рынка теперь шутят, что им нужно найти ракурс DeepSeek, если они хотят, чтобы их отчёты привлекли внимание. Некоторые инвесторы зашли так далеко, что предположили, что компания может в одиночку возродить рынок недвижимости в Ханчжоу, где она базируется.

Китайские венчурные капиталисты столь же полны энтузиазма. Одна из компаний, базирующаяся в Пекине, с энтузиазмом отмечает, что внедрение технологий DeepSeek в ее портфолио робототехнических компаний привело к значительному снижению затрат и повышению производительности.

На фоне всеобщего ажиотажа по всему Китаю появилось бесчисленное количество стартапов с искусственным интеллектом.

Некоторые венчурные инвесторы вкладывают в них деньги, даже несмотря на то, что они видят пузырь.

“Это ошеломляет, но у нас нет другого выбора”,

— говорит инвестор из Ханчжоу.

“Экономика не очень хороша, и в других местах не так много возможностей.

Поэтому мы должны внедрять ИИ как можно быстрее».

Стратегия, по его словам, заключается в том, чтобы инвестировать в раунд «A», самый ранний этап финансирования, и выйти из него во время раунда «A+», который может состояться всего через несколько месяцев.

6 марта центральное правительство Китая заявило, что создаст фонд венчурного капитала с капиталом в 1 трлн юаней (140 млрд долларов) для инвестиций в технологии.

Крупнейшие китайские технологические компании, в том числе Alibaba, Baidu, Huawei и Tencent, подхватили эту волну и надеются заработать на этом буме, в частности, благодаря своим подразделениям, занимающимся облачными вычислениями.

В прошлом месяце Alibaba заявила, что её главная цель — создать искусственный интеллект, подобный человеческому.

6 марта компания выпустила новую модель мышления, которая, по её словам, не уступает DeepSeek.

Компания пообещала потратить около 53 млрд долларов в течение следующих трёх лет на строительство центров обработки данных, чтобы удовлетворить спрос на облачные сервисы ИИ.

Это больше, чем она потратила за последние десять лет. Компания занимает лидирующую позицию на рынке облачных технологий в Китае с долей 36% и, возможно, рассчитывает, что рост там компенсирует вялость в её основном бизнесе в сфере электронной коммерции.

Доходы Baidu от облачных технологий уже выросли, что помогло ей компенсировать снижение доходов в других подразделениях. Растущий спрос на ИИ также может способствовать увеличению прибыли в китайской индустрии облачных вычислений, которая, как правило, ниже, чем на Западе, из-за жёсткой конкуренции.

По словам Лю Ираня из HSBC, банка, спрос на серверы, предназначенные для ИИ, резко возрос после окончания китайского Нового года по лунному календарю в начале февраля, что примерно совпало с ростом популярности DeepSeek.

Поставщики начали предлагать «все в одном» серверы, которые уже оснащены программным обеспечением ИИ. Многие из них продаются напрямую компаниям, в том числе государственным предприятиям, которые могут предпочесть размещать серверы у себя для повышения безопасности. Компания Sangfor Technologies, основанная группой бывших сотрудников Huawei, стала одним из крупнейших бенефициаров этой тенденции: в этом году цена её акций выросла примерно на 140%.

По оценкам госпожи Лю и её команды, рынок универсальных серверов будет расти в среднем более чем на 70% в год до 2028 года.

Бум ИИ в Китае стимулирует капиталовложения по всей цепочке поставок оборудования в стране. По мнению аналитиков инвестиционного банка Jefferies, в ближайшие два года производители серверов могут потратить более 1,4 трлн юаней на расширение производственных мощностей. GDS, одна из крупнейших компаний, увеличила свои капиталовложения. Конкурент VNet недавно заявил, что удвоит свои мощности в этом году.

Однако некоторые аналитики начинают призывать к осторожности. Кай Ванг из американской компании Morningstar, предоставляющей финансовые услуги, утверждает, что DeepSeek не изменит фундаментальные показатели большинства компаний, которые заработали на недавнем росте фондового рынка в Китае.

Другой недавний рост прекратился, когда не оправдались надежды на сильную государственную поддержку экономики; то же самое может произойти и в этом году, говорит г-н Ванг, если компаниям будет сложно монетизировать ИИ.

Доступ к передовым полупроводникам может стать ещё одним камнем преткновения. На данный момент их достаточно. Компании по-прежнему могут покупать чипы H20 от Nvidia, американского лидера в области ИИ. Хотя они менее мощные, чем лучшие чипы Nvidia, которые Америка запретила Китаю покупать, они, похоже, справляются со своей задачей.

Местные производители чипов, такие как Cambricon, Enflame и Huawei, пытаются наверстать упущенное и уже начали поставлять чипы некоторым китайским компаниям, работающим в сфере ИИ.

Тем не менее, нехватка полупроводников всё ещё может привести к тому, что ажиотаж вокруг ИИ в Китае сойдёт на нет. Некоторые аналитики обеспокоены тем, что по мере появления новых приложений, подпитывающих спрос на всё больше вычислительной мощности, ограничения в поставках микросхем начнут сказываться.

У ведущего китайского производителя микросхем, государственной компании SMIC, серьёзные проблемы с производственными мощностями, и она не может производить самые современные полупроводники.

Более того, даже лучшие микросхемы местного производства от Huawei по-прежнему сильно отстают по производительности от Nvidia. Грег Аллен из вашингтонского аналитического центра CSIS недавно написал, что потребуется ещё несколько лет, чтобы усовершенствовать чипы ИИ Huawei и сопутствующее программное обеспечение для DeepSeek, чтобы они стали жизнеспособной альтернативой.

Сообщается, что администрация Трампа рассматривает возможность более жёстких ограничений для Китая, в том числе ограничение доступа к H20. Ралли в Китае основано на убеждении, что стоимость обучения и эксплуатации моделей ИИ продолжит снижаться. Ограничив доступ к чипам, президент Америки вполне может повысить эти расходы, положив конец эйфории Китая по поводу ИИ

Оригинал

Читайте еще:

Банк государственный, дворец частный. Как выглядит особняк Костина за 20 млрд, где глава ВТБ будет жить с телеведущей Аскер-Заде

Журналисты нашли в штатном расписании «Роснефти» женщин, оказывающих эскорт-услуги

Сечин устраивает эскортниц на должности в «Роснефти» и платит им большие зарплаты из бюджета компании — расследование

СМИ назвали зарплату главы «Роснефти». За день Сечин получает среднюю зарплату россиянина за 18 лет.

Рекордная ставка Центробанка в 21%. Что творится с экономикой. Пузырь нельзя надувать бесконечно, вариантов развязки есть только два.

Не в пользу бедных: нищета по Росстату все больше отличается от реальных цифр

На жилье в ипотеку не хватит даже всей зарплаты среднего россиянина за 20 лет

Подпишитесь на канал "Жизнь Дурова: ЗОЖ, деньги, ИТ" — все самое главное о здоровье, технологиях и деньгах