Лучшие сырьевые товары за последние 20 лет

На прошлой неделе у меня был пост о лучших активах — сейчас же я хочу дополнить его сырьевыми товарами, чтобы мы видели всю картину целиком.

Все-таки многие из них торгуются на нашей бирже, и некоторые даже хеджируют ими свой капитал. А взглянув на их доходность, можно сделать какие-то выводы — кто был лучшим и худшим, и есть ли вообще смысл держать их в портфеле.

Так какие товары были лучшими (в долларах США)?

1️⃣ Золото — 9,2% годовых. Меняются времена и страны, но этот металл не теряет своей актуальности — доллары приходят и уходят, а его блеск остается вечным. Удивительная стабильность, которая так ценится в нашем изменчивом мире.

2️⃣ Серебро — 7,8%. Тут блеск не такой яркий, но тоже довольно неплохо — все-таки серебро скорее технический, чем инвестиционный металл. Потребности в нем каждый год растут, и эксперты пророчат еще больший рост.

3️⃣ Палладий — 7,5%. Замыкает тройку еще один технический металл. Его применяют в самых продвинутых отраслях, без которых современный мир просто невозможен. И хотя со своих пиков он упал на 70%, его доходность остается очень высокой.

4️⃣ Рис — 7,4%. Чуть-чуть не дотянул до пьедестала, но результат все равно впечатляет. Правда если вспомнить, какими темпами растет население в Азии, то все встанет на свои места. И это еще хорошо, что азиаты едят палочками!

5️⃣ Медь — 6,5%. Этот металл всегда предсказывает, куда двинется экономика — если цены на него падают, то мир скоро погрузится в рецессию. Но в последние 20 лет экономика росла — отсюда и такой рост медных котировок.

6️⃣ Апельсиновый сок — 6,1%. Этот полезный продукт становится все популярнее, но его урожаи порой подводят. И когда случается неурожай, то фьючерсы резко взлетают — и осенью прошлого года они обновили исторический максимум.

7️⃣ Кофе — 5,3%. Тут мне уже не до шуток… Цены на любимый напиток летят в космос — все из-за проблем в Африке и Бразилии, где погибло много кофейных деревьев. Если ничего не изменится, то будем покупать зерна поштучно.

8️⃣ Нефть — 4,4%. Вот вам и «черное золото», которому прогнозировали рост до 200 долларов за бочку. Но в дело вмешались технологии — топлива требуется меньше, а нефти добывается все больше. В итоге даже сок оказался выгоднее :)

9️⃣ Какао — 3,5%. В прошлом году был неурожай, поэтому цены взлетели на 60%. Такое уже было в истории — какао дорожало в 2014 и 2019 годах, но потом все приходило в норму. Поэтому итоговая доходность не очень высокая — по факту она держится на уровне инфляции.

🔟 Платина — 0,5%. И этот металл еще считается инвестиционным! Поразительный результат, от которого у меня просто пропал дар речи :) Уж лучше было просто держать доллары под подушкой.

⛔️ Никель — минус 0,4%. Главный аутсайдер сырьевого рынка — даже хлопок, уголь и каучук были лучше. Зато становится понятно, почему у Норникеля такие проблемы — пятая часть его выручки приходится на этот металл.

Какие можно сделать выводы?

Многие товары обогнали долларовую инфляцию (4,2% годовых), хотя акции сделали это с гораздо большим запасом. При этом товарные фьючерсы намного волатильнее, так что толку от них для рядового инвестора немного.

Если только хочется поиграть в трейдера, правда тут можно быстро остаться без депозита :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.