Новости рынков | До 10% нефтеперерабатывающих мощностей Китая могут быть закрыты в ближайшие десять лет из-за более раннего, чем ожидалось, пика спроса на топливо в Китае — Reuters

До 10% нефтеперерабатывающих мощностей Китая могут быть закрыты в ближайшие десять лет из-за более раннего, чем ожидалось, пика спроса на топливо в Китае, который снижает рентабельность, а стремление Пекина повысить эффективность начинает оказывать давление на более старые и небольшие заводы.

Более жёсткое соблюдение санкций США при новой администрации Трампа может привести к тому, что ещё больше заводов окажутся в убытке и ускорит закрытие предприятий из-за прекращения доступа к дешёвой нефти из таких стран, как Иран, говорят представители отрасли и аналитики.

Вторая по величине в мире нефтеперерабатывающая отрасль уже давно страдает от избыточных мощностей после расширения, которое было необходимо для извлечения выгоды из трёх десятилетий быстрого роста спроса.

По словам аналитиков, властям, в том числе чиновникам в независимом нефтеперерабатывающем центре в провинции Шаньдун,не хватает политической воли, чтобы закрыть неэффективные заводы, на которых работают десятки тысяч человек.

Однакостремительная электрификация транспортных средств в Китае и замедление экономического роста делают самых слабых операторов нежизнеспособными, что приводит к отрезвлению.

Сокращение, вероятно, ограничит импорт сырой нефти в Китай, крупнейшего в мире покупателя, на долю которого приходится 11% мирового спроса. В 2024 году импорт сырой нефти в Китай сократился на 1,9%, что стало единственным падением за последние два десятилетия, не считая периода пандемии, и привело к снижению мировых цен на нефть.

Объем производства на нефтеперерабатывающих заводах в прошлом году также зафиксировал редкое падение.

Низкие показатели работы — самый явный признак проблем в отрасли. По оценкам консалтинговой компании Wood Mackenzie, в 2024 году китайские нефтеперерабатывающие заводы работали только на 75,5% своей мощности, что является вторым самым низким показателем с 2019 года и значительно ниже показателя нефтеперерабатывающих заводов в США, который превышает 90%.

Хуже всего обстоят дела у независимых производителей топлива, известных как «чайники», которые в основном расположены в провинции Шаньдун на востоке Китая и составляют четверть отрасли. По данным китайской консалтинговой компании, в прошлом году они работали всего на 54% своей мощности, что является самым низким показателем с 2017 года, если не брать в расчёт годы пандемии.

По словам представителей отрасли, более мелкие заводы стали не нужны после запуска в 2019 году четырёх крупных частных нефтеперерабатывающих предприятий, которые в совокупности составляют 10% нефтеперерабатывающих мощностей Китая.

Компания Wood Mackenzie прогнозирует сокращение добычи на 1,1 млн баррелей в сутки в период с 2023 по 2028 год, что составляет 5,5% от заявленного национального лимита, а также ещё на 1,2 млн баррелей в сутки к 2050 году.

В прошлом году три нефтеперерабатывающих завода в Шаньдуне, принадлежащие государственной Sinochem Group, уже обанкротились из-за крупных неуплаченных налогов и были закрыты на неопределённый срок.

Предприятиям в Шаньдуне предстоит особенно тяжёлый год в 2025-м, поскольку в ближайшие месяцы нефтехимический завод Yulong стоимостью 20 миллиардов долларов должен запустить вторую установку по переработке сырой нефти мощностью 200 000 баррелей в сутки, что усугубит избыток топлива, сообщили трейдеры из Шаньдуня.

Местные органы власти уже предприняли некоторые меры по оптимизации отрасли.

Чтобы освободить место для завода Yulong, который станет краеугольным камнем проекта в провинции Шаньдун, власти провинции к концу 2022 года закрыли 10 небольших заводов общей производительностью около 540 000 баррелей в сутки.
Кроме того, в ходе общенационального расследования в 2021–2022 годах Пекин лишил пять нефтеперерабатывающих заводов квот на импорт, что привело к первому за два десятилетия ежегодному сокращению импорта сырой нефти в Китай в 2022 году.

Тем временем государственные нефтеперерабатывающие компании переходят к инвестициям в более высокотехнологичную химическую продукцию. PetroChina планирует закрыть нефтеперерабатывающий завод в Даляне мощностью 410 000 баррелей в сутки в этом году и заменить его новым заводом меньшей мощности, ориентированным на нефтехимию.

Старший менеджер по закупкам сырой нефти, проработавший в «Шаньдунском чайнике» 16 лет, сказал, что ищет новую работу, так как его завод, один из тех, что лишились квот на поставку сырой нефти, работает на 20% мощности и почти 18 месяцев терпит убытки.

«Мы на грани закрытия после чрезвычайно тяжёлых 2023 и 2024 годов», — сказал собеседник, отказавшись назвать своё имя или место работы.«Но найти работу в той же отрасли непросто».

www.reuters.com/markets/commodities/chinas-vast-refining-sector-faces-shakeout-fuel-demand-peaks-2025-01-17/