Прогноз рынка акций на 2025: нефтегаз, металлургия, финансы и недвижимость

Привлекает внимание, когда выходит прогноз на ближайший год непосредственно от брокера. Доверять или нет, решать вам, рекомендую прочитать прогнозы прошлых лет и сравнить с итогом. Скоро выйдет ролик с моими ТОП 7 компаниями на этот год

&Антикризисная Россия

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Российский рынок акций» от БКС Мир инвестиций:

Нефть и газ: после коррекции сектор снова выглядит привлекательно!

Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 59%
Фавориты сектора (12 мес.): $TATN, $GAZP
Аутсайдеры сектора (12 мес.): $SNGSP, $BANE


Cохраняем оценку Brent на 2025 г. до уровня $70/баррель.
Не исключаем, что в какой-то момент в 2025 г. Brent может подешеветь до $60, а затем восстановиться до $70 за баррель.

Позитивно смотрим на цены на газ — отопительный сезон начинается «нормально». Повысили прогноз цен на газ на 2025 г. в Европе до $515 за тыс. куб. м.
Дорогие деньги. Безрисковая ставка выросла с 15,75% до 16,25%

Редкое явление на рынке, когда почти все нефтегазовые компании выглядят сильно недооцененными.
В секторе по-прежнему есть привлекательные дивдоходности ($TATN, $LKOH), но ставка ЦБ РФ выше
Целевые цены подняли на 10% в среднем, улучшили взгляд на 3 акции.

Позитивный взгляд на: $GAZP, $NVTK, $ROSN, $LKOH,$SIBN, $TATN, $TRNFp, $BANEp
Нейтральный взгляд на остальные бумаги сектора.

Возможные катализаторы: (1) цены на нефть и газ (наибольший эффект), (2) Сила Сибири-2, (3) получение СПГ-танкеров, и/или (4) обратный выкуп у Лукойла.


Металлургия и добыча: выделяем экспортеров, менее зависимых от экономики РФ

Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 54%
Фавориты (текущие): $PLZL
Фавориты (12 мес.): $GMKN
Аутсайдеры (12 мес.): $RASP

Сталь: слабый внутренний спрос на сталь в России; отскок в ценах на уголь на высоких мировых издержках
Цветные металлы: низкие цены компенсируются девальвацией рубля

Золото: дальнейшее снижение ставки ФРС может дать очередной импульс котировкам
Алмазы: кризис в отрасли продолжается

Финансы: устойчивость к внешним факторам

Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 73%
Краткосрочные фавориты: $SBER, $T, $MOEX
Фавориты сектора (12 мес.): $SBER, $Т, $MOEX
Ауйтсадеры сектора (12 мес.): $SBOM

Сектор: за 9 мес. 2024 г. прибыль банковского сектора выросла на 7,5% относительно аналогичного периода прошлого года до 2,99 трлн руб.

Факторы поддержки: возможность удержания высоких уровней рентабельности и финансовых результатов на фоне замедления роста кредитов и высоких процентных ставок

Мы сохраняем преимущественно позитивный взгляд на сектор и отмечаем потенциал роста сектора с учетом коррекции

Недвижимость: в фокусе долг

Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 87%
Фавориты сектора (12 мес.): $ETLN
Аутсайдеры сектора (12 мес.): $LSRG


Высокие процентные ставки по ипотеке на фоне жесткой монетарной политики оказывают давление на продажи во 2025 г.

Нейтрально-позитивный взгляд на довольно фрагментированный и разнородный по динамике продаж сектор недвижимости

Мы предпочитаем игроков, в большей степени представленных в масс-маркете, и выделяем $ETLN


#выжимки — только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

antonpolyakov.ru/

Ютуб — www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — t.me/Polyakov_Ant

Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
#новогоднийпульс