Роснефть, аукцион Минфина и еще кое что.

Доброе утро коллеги 👋

Традиционный утренний обзор рынков, о главном:
Индекс МосБиржи нивелировал почти все достижения предыдущих трех сессий. Правда, под конец дневных торгов удалось сократить потери вторника с почти 2,5% до 1,8% и закрыться на уровне 2539,64 (-1,82%). Однако на вечерке фондовый индикатор вернулся к достигнутым минимумам.
Негативом для нашего рынка выступило заявление советника американского президента по национальной безопасности Джейка Салливана о том, что вслед за недавно введенными серьезными санкциями против финансового сектора РФ последует еще больше рестрикций.

Геополитическая ситуация в Сирии выступает поддержкой для наших экспортёров...
Поддержать Сирию спешит Иран. А США спешат ввести санкции в отношении нефтегазового сектора Ирана и уже нашли 35 компаний и судов, которые, по их словам, сыграли решающую роль в транспортировке иранской нефти.
Это ограничивает экспорт Ирана и поддерживает цены на нефть.

📈Лидеры: Совкомфлот (+1,2%), Полюс (+0,76%).
📉 Аутсайдеры: Позитив (-5,82%), Сегежа (-5,6%), Мечел-ао (-5,54%), Мечел-ап (-5,3%).

Открыто показываю портфель и сделки t.me/+PxQt7Q0DKMZjNTEy

Акции Роснефти одними из немногих держались вчера хорошо. Компания сообщила, что начала выкуп своих бумаг для поддержания котировок на слабом рынке. Вuyback может оказать значительную поддержку акциям. СД Роснефти  принял решение провести обратный выкуп акций на 1,1 млрд.$, срок выкупа обозначен: до конца 2026 г.

Минфин планирует 5 декабря провести замещение 13 выпусков суверенных евробондов на совокупный объем 40,75 млрд$. Это очень крупное замещение, которое сформирует навес и на другие выпуски замещающих облигаций.

Заботкин продолжает кошмарить инвесторов.
«Инфляция идет выше таргета ЦБ (ставка будет жестче прошлого прогноза).
Не будут проводить валютные интервенции для поддержки курса рубля — считают это излишним.
Значимого охлаждения в экономике не происходит, инфляция устойчива, но в конце года более умеренные темпы прироста цен»

Котировки ОФЗ продолжили умеренно повышаться: индекс гособлигаций RGBI во вторник закрылся на уровне 98,85 (+0,1%). Но кажетется, что это не на долго. Посмотрим как пройдет сегодняшний аукцион.
Напомню, что в В 4 кв. 2024 года Минфин России разместил облигаций на 0,25 трлн руб. по номинальной стоимости. При этом план займов на этот квартал составляет 2,4 трлн руб., то есть осталось занять каких-то 2,15 трлн руб. В декабре осталось только 4 запланированных аукциона по размещению облигаций.

Деньги в декабре бюджету нужны, ведь именно в этот месяц происходит оплата существенной части годовых госрасходов. Альтернатива займам — это деньги из резервов, но государство от этого богаче не станет. К тому же это противоречит бюджетному правилу, которое Минфин обещал соблюдать.
С учетом очень высоких ставок Минфин предпочтет занимать в облигациях с плавающей ставкой. В результате крупного размещения за такой короткий срок под давлением могут оказаться цены всех облигаций: и с фиксированным, и с плавающим купоном.

Основные события сегодня:
Европлан — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024 г.
Президент РФ Владимир Путин выступит на пленарной сессии инвестиционного форума «Россия зовет!». Также в мероприятии примут участие глава ЦБ Эльвира Набиуллина, министр финансов Антон Силуанов и другие.
Минфин РФ опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в ноябре и проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ПК серии 29026.
Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен с 26 ноября по 2 декабря.
#утренний_обзор