10 облигаций с фиксированным ежемесячным купоном, доходностью от 30% до 44% и высокими рисками

Что может быть лучше депозитов в Сбере под 20%? Депозит в Альфе под 22%, а ещё, например, облигации с доходностью до 44% и ежемесячными фиксированными купонами. Давайте посмотрим, что там имеется и какие есть риски.

Параметры максимально простые: фиксированные ежемесячные купоны, срок до трёх лет. Без оферты и амортизации. Рейтинг — любой. YTM — максимальная. Слабоумие и отвага.

Ещё полезное про облигации:

• Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций NEW
• 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом NEW
• Лучшие замещающие облигации 
• Топ-12 надёжных флоатеров с ежемесячными купонами
• Лучшие длинные ОФЗ с постоянным купоном. Отличия, плюсы, минусы длинных ОФЗ-ПД
• Какая разница между акциями и облигациями?
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Если богатеете на купонах, не пропустите новые дивидендные обзоры. И перейдём уже скорее к отъявленным ВДО. 

ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-08, BBB

• ISIN: RU000A107TR3
• Погашение: 10.02.2026
• Доходность: 43,8%
• Купон: 18%
• Купонов в год: 12

ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-09, BBB

• ISIN: RU000A108G88
• Погашение: 15.10.2026
• Доходность: 44%
• Купон: 17,6%
• Купонов в год: 12

Компания также занимается девелопментом и модернизацией коммерческой недвижимости. Долговая нагрузка не запредельная, но очень высокая.

Страна Девелопмент 02, BBB

• ISIN: RU000A105YF2
• Погашение: 02.03.2026
• Доходность: 39,4%
• Купон: 14,5%
• Купонов в год: 12

Строительная и девелоперская компания, развивающая проекты жилой и коммерческой недвижки. Как и у всех строителей, статус сейчас — всё сложно.

ФАРМФОРВАРД БО-01, BB+

• ISIN: RU000A107BD1
• Погашение: 19.11.2026
• Доходность: 35,4%
• Купон: 18,5%
• Купонов в год: 12

Дистрибьютор лекарственных препаратов, работающий на российском рынке тендерных таблеткозакупок. Низкий уровень покрытия процентов.

Группа Продовольствие 001P-03, BB-

• ISIN: RU000A106YN4
• Погашение: 14.09.2026
• Доходность: 39,7%
• Купон: 16%
• Купонов в год: 12

Поставщик сахара, зерновых и масличных культур, кормов, круп. Низкий запас ликвидности, отраслевые риски.

ЕвроТранс БО-001Р-02, A-

• ISIN: RU000A105TS5
• Погашение: 26.01.2026
• Доходность: 29,49%
• Купон: 13,4%
• Купонов в год: 12

Автозаправка с большим долгом, низким денежным потоком и рисками корпоративного управления.

ГЛОРАКС 001Р-02, BBB-

• ISIN: RU000A108132
• Погашение: 05.03.2026
• Доходность: 31,9%
• Купон: 17,25%
• Купонов в год: 12

Региональный питерский застройщик. В Питере — пить, потому что ипотека — дорого.

ОСТРОВ МАШИН-01, B+

• ISIN: RU000A109SJ8
• Погашение: 30.09.2027
• Доходность: 34,7%
• Купон: 26%
• Купонов в год: 12

Дистрибьютор по продаже дорожно-строительной техники LiuGong. Нет собственных оборотных средств и рентабельности. Низкий показатель обслуживания долга.

БИАНКА ПРЕМИУМ БО-01, BB

• ISIN: RU000A1097X8
• Погашение: 29.07.2027
• Доходность: 31,8%
• Купон: 23%
• Купонов в год: 12

Химчистка. Низкий уровень корпоративного управления, нет МСФО и стратегии развития. Но хорошая рентабельность.

Делимобиль 001P-03, A+

• ISIN: RU000A106UW3
• Погашение: 18.08.2027
• Доходность: 30,8%
• Купон: 13,7%
• Купонов в год: 12

Каршеринг с итальянским акцентом. Страдает из-за высоких процентных платежей.

Есть что выбрать? Безусловно. Лично у меня в портфеле есть Бианка, ФПК, Делимобиль, Страна, Глоракс и Евротранс. Естественно, с диверсификацией и определёнными высокими рисками. А что есть у вас, котлетеры и туземунщики?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.