Краткий курс для начинающего трейдера и инвестора

Появилась идея записать основные мысли на тему что из себя представляет фондовый рынок для частного трейдера/инвестора.

Сначала надо четко разделить понятия инвестор и трейдер.
Но это не значит что один человек не может быть и тем и другим одновременно.

Итак, инвестор, это тот кто инвестирует равными частями в равные промежутки времени (в идеальном случае) или ищет подходящий момент для поукпки и покупает единовременно. И в том и другом случае покупки долгосрочные.
Покупки инвестор делает с целью отыграть фундаментальные идеи. Следовательно, он должен хорошо разбираться в фундаментальных характеристиках эмитента. Инвестору противопоказаны маржинальные позиции (плечи, заемные деньги, шорты).

Трейдер же, наоборот, покупает на краткосрочный или среднесрочный период. Его может вообще не интересовать фундаментальные показатели компании. Еще есть одно требование очень важное для терйдера, это то что любая покупка должна иметь стоплосс (мак. убыток по сделке), при котором сделка должна быть закрыта в с убытком. Критерии торговли трейдера должны быть просты с возможностью прогона их на истории котировок. Кроме того, есть трейдеры, которые автоматизируют свою торговую систему (алгоритмическая торговля). Это позволяет им создавать какое-то количество роботов, диверсифицируя при этом капитал по разным алгоритмам. Трейдеры периодически могут открывать маржинальные позиции. Он может играть как на понижение (позиция шорт) так и на повышение рынка (позиция лонг). По времени шорт это даже более короткая позиция чем лонг. По статистике рынок падает быстрее чем растет и после падения бывают резкие отскоки. Поэтому человек имеющий шортовую позицию должен более четко отслеживать новостные потоки, чем те у которых их нет. И быстро открывать шортовую позицию и так же быстро ее закрывать. Шортовая позиция так же является маржинальной.

Нужно понимать, что в теории прибыль инвестора с одной сделки не ограничена, а убыток ограничен его капиталом. У трейдера, наоборот, прибыль со сделки, как правило, ограничена, но при наличии плечей, убыток может быть больше размера его капитала.

Что касается алгоритмической торговли.
Лучший результат приносит стратегия, которая анализирует не только котировки конкретного эмитента, но и то как меняется рынок, в идеале, еще и новостной поток. К примеру, одним из моих направлений является изучиение как котировки одного и другого эмитента связаны между собой, а так же с индексом биржи. Это позволит всегда находиться в рынке, перекладываясь из одной акции в другую.

Продолжение следует…