Ростелеком. Проценты сгущают краски

Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$RTKM опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2024 г.

— Выручка 546,1 млрд руб. (+10% г/г)
— Капитальные вложения: 113,4 млрд руб. (+47% г/г)
— Чистая прибыль: 19,3 млрд руб. (-52% г/г)

Отчет в пределах ожиданий, если не брать в расчет чистую прибыль. Высокие ставки продолжают давить на заемный капитал компании. На чистую прибыль повлияли процентные расходы (+77% г/г), и переоценка отложенных налоговых обязательств.

Есть ли позитивные аспекты? Здесь хочется отметить рост выручки за счет цифровых сервисов компании. Ростелеком — лидер на рынке дата-центров и облачных сервисов. Спрос на вычислительные мощности растет, например в 3 квартале количество стойко-мест выросло почти на 20%.

Дата центрами промышляет компания-дочка Ростелекома — РТК-ЦОД. Компания в свою очередь может выйти на IPO, привлечь денег и помочь с финансовыми результатами материнской компании.

Ростелеком продолжает внедрять цифровые технологии в систему здравоохранения. Активно работает как технический партнер Госуслуг и внедряет киберзащиту свыше чем у 850 организаций.

Однако, высокий долг и отрицательная чистая прибыль могут повлиять на дивиденды компании. Сегодня, мы можем получить подробный комментарий на звонке с представителями. Напомним, дивиденды компании привязаны к прибыли.

На графике мы видим, как компания отлично взаимодействует с круглыми значениями: 50,60,70,90 и 100 рублей за акцию. На общем позитиве отскакивали от 60 рублей. Однако, тренд до сих пор нисходящий.

Наше мнение по бумаге и что делаем с ней смотри в ТГ канале!

А как вы относитесь к Ростелекому?