ЦБ поднял ставку до 21 %, что же делать?

Ну как настроение у вас коллеги, после капитуляции ЦБ перед инфляцией и подъёма ключа сразу на 2%?

Думаете впереди крах и все котировки летят в бездну?
Возможно, но — это время возможностей.

Давайте разбираться, что да как вместе. Начнем с основных тезисов ЦБ РФ:
⚫️ Банк России не рассматривал вариант сохранения ключевой ставки — ЦБ выбирал между ее повышением до 20% и увеличением выше 21%
⚫️Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России.
⚫️Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания.
⚫️ Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг.
⚫️Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты.
⚫️Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания.
⚫️Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

Центральный банк занял более жесткую позицию и повысил ключевую ставку сразу до 21%. Логично, если учесть сильное ухудшение макростатистики за последнее время. Плюс ЦБ подтвердил, что видит проинфляционные риски со стороны нового проекта бюджета. Также прогноз по инфляции пересмотрен до 4,5–5% в 2025 году. Прогноз по средней ставке на 2025 год повышен с 14–16% до 17–20%. То есть ЦБ все же предполагает некоторое снижение ставки в следующем году, но она останется повышенной. Прогноз по ставке на 2026 год также повышен до 12–13% (+2 п.п.).

Что делать-то теперь с этим?
Да, честно сказать, буду делать тоже, что и делал раньше:
⚫️ Буду использовать короткие банковские вклады, ведь доходность по ним вырастет еще сильнее. Размещенная сумма на вкладах разбита на несколько частей, что позволяет закрывающиеся вклады перекладывать под более высокую доходность. А в случае необходимости использовать часть эти средства для других целей, не закрывая остальные.
Из позитивного — благодаря ключу 21%, необлагаемая налогом сумма дохода по вкладам за 2024 год будет 210 тысяч рублей.
⚫️ Кредиты ❌, понятно, что процент для займа средств тоже подрастет еще.
⚫️ Для рынка акций, такой ключ — это конечно негатив, что мы вчера и увидели — краснота в котировках. Тут видится рынок ниже, особенно учитывая продолжающийся жесткий настрой ЦБ. Необходимо воздерживаться от подбора самых закредитованных компаний, ведь такие проценты бизнесу обслуживать непросто. Уровень в 2500 по Индексу МосБиржи можем опять увидеть.
⚫️ По-прежнему покупать облигации становится всё интереснее, доходности по ним подрастают. Тут также следует воздержаться от покупок ВДО.
⚫️ Покупать корпоративные флоатеры привязанные к ключевой ставке доходность по купонам продолжает расти и Фонды ликвидности, парковать в них кэш на время штурма.

Открыто показываю портфель и сделки t.me/+PxQt7Q0DKMZjNTEy

Ранее купленные акции и облигации из портфеля не продавал, продолжаю держать и буду докупаться. Все сделки вам открыто показываю.
Считаю, что такое время, как сейчас — это время возможностей. Возможностей сформировать портфель по более приятным цена, а не бежать с рынка продавая в минуса. Продавать надо было раньше, когда индекс был 3500 пунктов, а сейчас надо подбирать.
Красный портфель меня вообще не смущает, я на стадии формирования портфеля. Краснота сейчас — это зеленый цвет в будующем.

Держитесь коллеги, не теряйте голову и не делайте необдуманных поступков. Всем хороших выходных !🏖