SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. vds1234
🔥 IPO Озон Фармацевтика
- 11 октября 2024, 16:58
- |
- Воронов Дмитрий
Добрый день, друзья!
На следующей неделе на МосБирже состоится IPO российской фармацевтической компании Озон Фармацевтика.
Поначалу я думал, что это – дочерняя компания маркетплейса Ozon. К счастью, Озон Фармацевтика ничего общего с вечно убыточным и по уши закредитованным маркетплейсом не имеет.
Не буду утомлять большим количеством букв и цифр. Тезисно.
Бизнес-модель – отличная. Динамика выручки и прибыли – замечательная. Финансовое положение – хорошее. Растущая компания на растущем рынке.
Озон Фармацевтика уже выплачивает дивиденды. Прогнозная дивидендная доходность за 2024 г. по ценам размещения на IPO – более 6%.
Мультипликаторы – хорошие: P/E=5,8х; P/S=1,5х, что значительно лучше Промомеда (P/E=30,1х; P/S=4,4х). При этом Промомед пока дивидендов не платит, что делает Озон Фарму ещё более привлекательной.
✅ IPO Озон Фармацевтика выглядит привлекательно, буду участвовать в этом размещении.
P. S. Моя предыдущая рекомендация по IPO Аренадаты (https://t.me/stockishere/502) отработала на 100%.
теги блога Воронов Дмитрий
- FORTS
- Alibaba
- Applied Materials
- Arista Networks
- Berkshire Hathaway
- Celgene
- COVID-19
- Crocs
- Electronic Arts
- Epam
- GameStop
- Google Alphabet
- Henderson
- IMOEX
- Incyte
- Intel
- Intuit
- IPO
- IPO 2024
- KLA
- Mail.ru Group
- netflix
- Nvidia
- Onto Innovation
- QIWI
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- steel dynamics
- Sunny Optical Technology
- treasuries
- Ubiquiti
- VK
- Xilinx
- аквакультура
- акции
- акции США
- американские акции
- американские эмитенты
- американский рынок
- анализ акций
- Артген биотех
- Астра
- АФК Система
- банки
- Белуга Групп
- брокеры
- ВВП
- вклады
- вопрос
- газпром
- Депозиты
- дивиденды
- Доллар рубль
- Евротранс
- золото
- инвестиции
- Инвестиции в недвижимость
- Индекс МБ
- интел
- инфляция
- инфляция в России
- камаз
- Китай
- китайский фондовый рынок
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- коронавирус
- Коэффициент Грэма
- кризис
- МосБиржа
- накопительные счета
- НДФЛ
- нефть
- Облигации
- омикрон
- опционы
- падение
- ПИК СЗ
- прогноз по акциям
- Русская Аквакультура
- с днем рождения
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- срочный рынок
- ставка дисконтирования
- Сургутнефтегаз
- США
- технический анализ
- торговые сигналы
- трейдинг
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- ЦБ РФ
- экономика России
- Яндекс
В данном случае мы имеем дело с адекватной оценкой акций, поэтому можно немного заработать. Никакой эйфории.
1. Нынешний собственник пытался несколько лет тому назад продать бизнес
2. У OZPH практически вся выручка на ЖВЛП. Инфляцию это не отыграет, так как цены полностью регулируются.
3. На рынке дженериков огромная конкуренция будет всегда, так как это легко воспроизводимый продукт, как следствие низкая маржа.
4. Низкая аллокация в максимум 5%, тогда как у Промомеда было 35%.
5. Промомед работает в сегменте похудения, диабета. Этот сегмент во всем мире самый высокомаржинальный. Посмотрите на Novo Nordik (создатель Оземпика).