💼 Пенсионный портфель. Моя подборка лучших акций

Дорогие подписчики, сегодня вместо классического обзора хотел бы затронуть тему пенсионного портфеля. Вопрос наличия такого инструмента становится особенно актуальным в периоды кризиса и требует ответственного подхода, поскольку в таком портфеле должны быть исключительно качественные бумаги, которые смогут пройти через шторм на рынке и принести свои дивиденды в долгосрочной перспективе (от 5 лет и больше).

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Исходя из личного опыта и знаний я собрал список, на мой взгляд, лучших акций для пенсионного портфеля:

Сбербанк — самый крупный банк России, во владении которого находится огромная доля рынка. Одним из ключевых преимуществ Сбера является его независимость от внешних факторов, т.к с момента 2022 года банк успел адаптироваться к работе в условиях санкций. В последние 5 лет Сбербанк стабильно зарабатывает на капитал до 25%, при этом направляя 50% от него в качестве дивидендов акционерам. На мой взгляд, одна из наиболее актуальных бумаг в любое время.

Роснефть — один из ключевых игроков нефтяной отрасли России. В долгосрочной перспективе компания сосредоточена на реализации масштабного проекта «Восток Ойл», который поспособствует росту показателей компании в реальном выражении (увеличение добычи). Не будем забывать и про дивиденды, на которые компания направляет не менее 50% от прибыли и платит их 2 раза в год.

Полюс Золото — самый эффективный золотодобытчик России, а может и мира. Компания обладает наибольшими запасами золота на земном шаре и одной из самых низкий себестоимостей. Плюс ко всему, Полюс является ключевым бенефициаром роста мировых цен на золото, которое в настоящий покоряет исторические максимумы. На долгосрочном отрезке у компании также есть инвестиционный проект «Cухой Лог», который поспособствует росту акционерной стоимости. Единственным нюансом остается вопрос с дивидендами, которые компания не торопиться выплачивать.

Мать и Дитя — одна из лидирующих компаний в России по оказанию частных медицинских услуг. Ежегодно выручка компании растет темпами свыше 20% за счёт роста цен на услуги, а также открытия новых объектов (клиник/госпиталей). Компания заинтересована в дивидендных выплатах, а её ключевым преимуществом выступает работа в защитном секторе экономики, который предполагает нулевую ставку по налогу на прибыль для медицинских организаций.

Московская Биржа — крупнейшая в России биржевая площадка по торговле акциями и другими инструментами. Компания чувствует себя отлично в период высоких процентных ставок, благодаря которым наращивает процентные/комиссионные доходы, а также генерирует прибыль. К положительным аспектам также стоит отнести дивиденды (до 50% от прибыли), а также 98 потенциальных IPO до 2030 года.

Яндекс — гигантская экосистема и лучший IT-бизнес в России. Недавно компания завершила историю с переездом под родную юрисдикцию и продолжает демонстрировать высокие темпы роста, постепенно перестраиваясь на дивидендные рельсы. Очевидно, что поддерживать столь высокие темпы роста в будущем будет невозможно, а значит Яндекс имеет все шансы стать ещё одной ТОП-дивидендной фишкой рынка.

Интер РАО — одна из ключевых электроэнергетических компаний страны, которая также выступает прочным защитным активом. Компания генерирует процентные доходы в период высоких ставок и параллельно инвестирует в расширение бизнеса, что в долгосрочной перспективе сделает его более устойчивым. Главным преимуществом Интер РАО является её огромная денежная кубышка на балансе.

X5 — лидер отечественного продуктового ритейла, который эффективно перекладывает рост цен от инфляции на конечного потребителя. Компания демонстрирует высокие темпы роста бизнеса, проводит региональную экспансию и уже совсем скоро возобновит торги под Российской юрисдикцией, что также позволит возобновить дивидендные выплаты.